05-24 10:19
如果不计提,去年绿电就有30亿了,26-27年,到达50-60亿,不算快了,只是相对最快而已。
1、国电的火电业务,是所有上市火电股中,业绩最稳的。以2022年的煤价(北港5500大卡均价1290元/吨),还原真实业绩(扣除掉计提),归母净利30亿,度电净利2分。这部分给10PE不过分;
2、国电的水电业务,是未来三年所有上市水电股中,业绩增速最快的,而且是遥遥领先的快,这部分给20PE;
3、国电的绿电业务,也是未来三年所有上市绿电股中,业绩增速最快的,这部分按照A股纯绿的估值,给17PE。
2026-2027年,国电这三大板块的业绩大致区间:
1、火电,净利50亿-60亿;
2、绿电,净利50亿-60亿;
3、水电,净利30亿-35亿。
原帖已被作者删除
如果不计提,去年绿电就有30亿了,26-27年,到达50-60亿,不算快了,只是相对最快而已。