这周末，金风科技发了一季度报告，净利润同比下滑近七成
明阳智能虽然还没有发，但是有预告
看起来，一个大幅下降，一个扭亏为盈，好像差别挺大的，其实这种数据的差别，对于风电这类产业周期现在完全在下坡路的公司来说，意义很小，要走出低谷期时间会很长。
这是金风科技23年报的数据：
这是明阳智能23年报的数据：
可以说，连续五个季度的数据都不怎么样，波动极大，作为一个制造类的公司，一个季度巨亏，一个季度好点，反反复复，没啥持续性，这是典型产业低谷期的特征，不值得关注，有也就是一个反抽而已。
那为什么还要写点东西呢，这算是我对投资明阳智能和金风科技的迟到的总结吧！
说实话，当初在22年7月34的位置卖完明阳智能，是没有想过它会跌到如今8元的价格，说看到这个结果那肯定是骗人的。金风也一样，从18到14，又从14到6，事后看来真是匪夷所思。
可事实就这么发生了。
记得关注明阳智能，是因为高毅的冯柳买了不少，有一段时间我也比较欣赏他的弱者逻辑（后来我逐渐意识到这其实是错误的投资方法，或者说不适合自己，很多人也不适合），然后就开始研究风电产业链，看到海风的发展前景真的很好，我差不多在10元左右买了不少，然后就是20年国庆前双碳的提出，一下子新能源变得异常火热，虽然相比光伏和锂电池产业链，风电走得其实很弱，它第一次升到34元的时候，我没有卖，总觉得没有走完，结果跌到14元，然后明阳智能的张传卫很给力，让上市公司给自己定增，价格就是14，托住了下跌的空间，然后借着新能源一波反抽，到34元，我终于全部出完了，也再也没有回去过。
这个过程，我也一直有一些金风科技，所以对它的观察也一直在持续，现在也还留有一些，作为纪念吧。
说说两者的区别：
1、掌舵人的风格不同，明阳的老大是进攻型的，转型海上风电非常坚决，也很大手笔，利用极高的杠杆顺利成为国内海风第一，这需要极大的魄力；金风的老大很保守，这可能跟他的经历有关，一切求稳，可以说在整个双碳战略发展的过程中，没有任何的资本动作。
2、明阳是比较关注二级市场市值变化的，行业热闹时，跨界光伏，产业链整合，还有增持、回购都一直在做，是一个积极的公司；金风不太关注二级市场市值变化，我听了两年金风科技的电话会，每次都说毛利率下一个季度会得到提升，但基本没实现，它更关注员工的利益，股价跌到这么低的位置也不增持，不回购。这一点可能跟公司的性质不同有关，明阳是民企，金风还是具有国企特征的。
3、金风老大很注意风电机组的市占率，他自己说已经连续13国内第一，对产品品质要求比较严，质保金留得也比较充分。明阳对海上风电的市占率比较敏感，陆上风电就没那么在意，在整个产业链和产品运作上相对灵活些。
4、二级市场做投资，还是需要注意价差回报，尤其投资制造业这类产业周期非常明显的行业，在巨大的市场波动面前，分红的意义只有一点点。就现在的状况来说，底部的周期会是很漫长的！