$蒙古焦煤(00975)$ $Alpha Metallurgical(AMR)$
975页面下看过几次印度股神Monhnish Pabrai的消息，这几天做了一点搜索，也对比了一下Michael Gorzynski的持仓，现在对这两位重仓焦煤大佬投资轨迹有了一些了解。
先说Pabrai的部分，首先Pabrai入手975是他旗下一只叫Pabrai Wagon的基金，而这只以印度团队为主的基金规模仅3200万USD，所以这只马车基金所谓4%的持仓量并不算大，区区56万股，还不如博士以及一些球友的持仓。
看过一些外网评论，有人推测Pabrai一开始是先抄David Einhorn的作业入了Consol能源，又从Consol能源的焦煤业务中找到了AMR，缕清了焦煤的逻辑，最终重仓AMR。
在Guru Focus的搜索中，可以看到Pabrai在23年一季度的披露时，主仓位仍是美光，到了23年二季度的披露才显示了AMR的重仓，按时间点推算，入手的价位估计在AMR股价150元附近，在Insider Monkey显示他近一年的表现是+89%也可以印证，他重仓AMR的时间点，吃到的AMR涨幅利润到现在，也差不多接近翻倍。
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其次谈谈Michael Gorzynski，十分低调的波兰裔投资大佬，波兰和美国双国籍，本科加州大伯克利，MBA哈佛商学院，曾在瑞信和私募Spectrum Equity工作，2011年后成立自己的投资管理公司和保险公司，目前也是AMR的主要独立董事，Gorzynski今年一季度加仓蒙古焦煤，持股超9%
从Guru上可以看到他布局建仓AMR的时间点和成本，股价最低点的AMR他满仓干，真就是一个快狠准，是吃到完整涨幅利润的大神！
下图AMR的持股分布，红色是Gorzynski，而橙色是Pabrai，司机NB，在AMR综合持股约10.7%，超越先锋领航，是仅次于贝莱德的大股东。
再看到975的持仓分布如下，橙色部分是Pabrai的持仓，而红色部分则是Gorzynski和他的保险控股公司，算上今年一月到三月已披露的加仓，他的持股已经从年报的7.2%增加到9.1%，超过嘉里。
Pabrai名气比较大，毕竟是拍过巴菲特午餐的大佬，网上能找到的公开信息也比较多，youtube上面看了不少他的访谈分享，他重仓焦煤的逻辑简单清晰，简单说就是文明的发展与都市的建设离不开钢铁，而钢铁离不开有限的焦煤资源，从现有的在建项目规划，全球高炉数量到2030年还会不断增加，其中印度的增量更是明显，Pabrai长时间实地考察了北美的煤矿后决定重仓焦煤，Pabrai把他的矿坑考察之旅称为他投资生涯的高潮体验。
相对Monhnish Pabrai而言，Michael Gorzynski更加低调，但论重仓焦煤的投资手段、规模和收益，这位波兰大佬在各方面来看都是顶级，比Pabrai还厉害得多。想抄焦煤作业或者关注975的朋友们也不必太纠结Pabrai的持仓，可以多关注Gorzynski的持股变化。
最后附上澳洲官方统计的焦煤进出口数据，还有蒙焦23年报，大家看下蒙古国的焦煤出口量有了什么变化。澳洲依然是最大量，但澳煤一直是必和必拓三菱联盟一家独大，而必和必拓正打着收购老二英美的算盘，这些矿业巨头都是涉及多种矿产，没有单一专注投资焦煤。
矿业公司很多，但专注焦煤资源出口的上市公司并不多，如果有发现其他合适的投资的焦煤公司，或是适合抄作业的大佬，也请大家不吝推荐。
最后感谢在975里面长期分享的各位球友，祝大家发财。
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