最近刚考忙完考试。唉，发现自己看图能力，还需要加强，总不能在很完美的地方，卖期权。比如我贴的这些仓位，卖的位置真的挺糟糕的，好在选的点位都是在强阻力位附近。还是相信他们能变成worthless。

回想到8月24号那次，美股暴跌，卖的1920/1910期权，全变成了itm，账户也是回撤真厉害，不过后来还好，premium还是拿到手了，就是失眠了一个月。这次全仓卖期权，也是让我感受到风控的重要性


我这里想说的是卖期权的好处。相比买期权，卖期权（尤其是做成credit spread的策略）是有很高的容错性的，因为有time这个助手帮你。如果你卖的是delta 15左右的期权，是有将近85%的概率这个期权作废的。当然你不能在股票涨的差不多的时候卖put，在股票跌的差不多的时候卖call。这样做，肯定是很大的风险的。所以我很喜欢在股票跌的差不多的时候，卖delta=15左右的put，做成bull put spread。在股票涨的差不多的时候，卖delta=15左右的call，做成bear call spread。一旦有一条腿建立好了，另外一条加上去就变成了所谓的“iron condor” 时间上，我喜欢卖1个月左右的，因为time decay是相对很大的。


这是我最近的仓位。黄色的是已经变成worthless，我是在9月25和 10月1号卖的call，可见我卖的多不时候，不过现在如果spx能继续下去破掉2000点，我觉得这些期权还是很高概率能变成worthless的。至于put这边，为了不上演call的悲剧，我决定近期慢慢买回来好了（这里close price 是按0处理的时候 算的return和net profit)

其实按理说你卖的premium 止损应该至少在你premium 翻倍的时候止掉，但是我觉得只要delta小于0.5 我还是愿意等待它的价值慢慢被时间吞噬掉，或者adjust一边leg缩短 range区域。

最后大家都在说熔断的事情，我很希望发生熔断，因为一旦熔断了，put就会卖的非常非常贵，这样我就有机会卖1600，1500左右的期权了，但在这之前，我让我继续卖一些2050 call好了
对了，财报季到了，可以拿一部分钱去做财报策略了
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