股价有么有反应预期很重要，那怎么判断股价是不是反应预期了呢？最简单的方法就是看这个股的利好消息的个数，以及出现的时间。如果利好个数只有1-2个，出现的时间点也很相近。那么此时就要注意这种利好肯定是有人知道了，而且反应在预期之中。只有持续不断，长时间跨度大，突发的利好，才是内部人士无法掌控的利好。拿这次的$兆易创新(SH603986)$ 来举例，它的dram，nand其实一直这样子，这波主要是被MCU带动。就这么一个利好，几乎涨了一倍，所以MCU的利好就反应在里面了，然后现在就回调。下面就看车规级MCU是否超预期，但这个还需要时间。目前倾向调整已经到位，但什么时候涨不知道。
军工也是类似，这一波上来沈飞新高， 其它也基本涨了50%以上，大家的预期是军工业绩是有增速的，但到底增速多少心中还没底。这里高估的要回调，业绩超预期的还会涨。这时候风险收益比就没那么好了，小散又没研究能力，现在重仓军工自然赚不到便宜。
最典型的是电动车的利好，穷出不同，但只要大的IPO定增落地，一般认为是高点了。宁德天量定增就要来了，这里面也得小心了。
芯片， 电动车，军工，光伏，来看，还是军工超预期的可能性会大一些，主要军工涨的不多。现在又到了精选个股的时候，而不是上仓位的时候，因为接下来连大的板块行情不一定有，只能精选个股，精选个股的话其实是左侧交易，仓位不应该太大，不然我怕扛不住割肉。