跟踪误差是由于基金组合的配置比例与标的指数不一致所导致的。由于ETF是实物申赎机制，所以不需保留5% 的现金头寸应付赎回；也是基于实物申赎的机制，ETF受到申购赎回的冲击较小。这些因素令得ETF是跟踪误差最小的一类基金。