从题材选股，转到长线持股之后，可以更好的去研究公司真正的基本面，这是一件比选题材更有意义的事情。
这个长线也不见得就一定得有8年10年，对于散户而言也许2年3年，就已经算的上长线了。毕竟在大A市场，不是公司周期轮回就有可能是指数周期轮回。
选择绿电行业的原因：
1：【电】 电力是新时代发展的基础能源，工业、商业、家庭、电动汽车、算力中心、新质生产力的所有行业几乎都离不开电力。
2、【绿电】碳中和大战略不可动摇，新能源发电替代传统能源火电的发电份额是历史的车轮，大方向不可逆，目前在储能成本还未完全下降的情况下，火电起到稳定电力输出的功能，未来份额将逐步被绿电替代，能源局已经鼓励绿电企业以各种方式消纳，包括不限于隔墙售电，绿电直供，意思就是鼓励不经过电网。
3、【经营模式】经营模式简单，毛利率高，风光发电的综合毛利率大概在56~62%左右，虽然目前在建设期，负债也较高。但快速建设期之后，负债率将随之下降，股息率将逐步提升。
4、【公司背景】大多数都是央企、国企单位。
5、【中上游内卷】从2022年开始，中上游由于内卷，组件价格、风机价格大幅降低，建设成本随之大幅下降，导致从2022年开始一直到本轮光伏中上游去库存结束，大概得到明后年，这3-4年期间，建设的下游运营商的项目IRR将获得非常可观的增长。
6、【低息绿电】绿电企业的项目收益率，来自于两个很重要的成本，单位造价成本和负债利率，目前的低息环境非常有利于正在开发的绿电企业。
在A股上市的两大巨头
固然是目前装机量和体量最大的
三峡能源 23年底 并网装机容量绿电40GW，利润总额 扣非净利润70亿 ROE 8.99% PB1.51 总市值1300亿左右
在建规模18GW 2024年预计并网有5-6GW
龙源电力 23年底 并网装机容量绿电34GW+火电2GW 扣非净利润62.4亿 ROE 9.12% PB2.15 总市值1500亿左右
2024年预计并网7.5GW
它们的成长都还不错，未来持股收息都是比较好的标的，背靠的一个是三峡集团一个是国能投
都是央企，都是国资委。
但，就目前的位置和性价比来讲
以上两个，我都放弃了
背靠中国绿发集团，同是央企，国资委控股。
中绿电2023年底的装机规模，只有5.6GW
截止目前，在运装机已经有12GW，权益大概有9.3GW，今年年底，在运装机量预计达到20GW，权益装机量达到14.5GW左右，明年底计划并网在运30GW，权益20GW以上。
装机增速对比下来看，这两年应该是目前整个绿电行业里面最快的。
无论未来电价、消纳的情况如何，这个增速，足以撑的起它的市值增长。
据公司近期公号，新疆13GW大基地的单位造价，光伏的单位千瓦造价已下降到3000-3500元，风电单位千瓦造价在4000-4500元。
我大概对比了一下，如果说光伏折旧年限是25年，风电是30年，那么跟水电以及核电的全生命周期建造成本相比，已经获得优势了。
水电项目是50年折旧，看了长电的过往建造和收购成本，单位千瓦造价大概在8000-10000元左右，那么按此对比，中绿电的风光项目的全生命周期成本，已经略低于水电。
股价方面，目前中绿电 价格近乎于净资产价格，PB 1.14，也刚经历过一轮调整。
港股的绿电股，已率先于A股启动。
写在绿电以及中绿电的最低估值。
