如何形容Q1啊？想了很久，也找不到合适的优雅的诗句，只能用现在的大白话“费了牛大的尽，上上下下 起起伏伏 又回到了起点”。
从整体看，自己的A股在Q1上涨1.1%，QDII 上涨4.9%，商品上涨0.2%。
上证指数Q1上涨2.23%，所以我的账户A股暂时落后上证指数1.1%。
复盘Q1没有跑赢大盘的原因，主要是持仓的金锝全市场选股，金锝精选在1月底之前跑赢了大盘，主要重仓了小微股，后面由于及时控制了仓位，没有跟上反弹，所以跑输了大盘。
金锝方面给出的解释和归结：
股票型策略的收益逻辑大致有二，
其一是追逐上涨信号强烈的股票，也就是追涨；
二是买入近期超跌的股票以追求均值回归，也可以叫反转。
我们上周的严重错误就出现在上述第二点。我们的模型并非是赌这一种风格而去持续持有小市值或者微盘股票。节前对于沪深300和中证500的上涨信号我们确实有捕捉到并且也有部分跟随的仓位调整，但是对于均值反转部分的判断失误在上周却摧毁了一切。节前短短几周之内，小市值股票的雪崩式超跌，模型认为其已经进入一个价值洼地，是可以买入期待反转的信号，遗憾的是，我们期待在极端行情下，变成了完全的接盘侠。春节前的最后一周4个交易日，前3日大盘、中盘各指数仍旧不断上涨，小盘股延续颓势持续暴跌三日，以至于把我们期待的反转变成彻底的失败，模型的风控开始要求我们反而减仓。这样在最后一个交易日中证2000指数以及更小市值股票大幅走强时，仓位已小于之前，无法填补前期错误挖下的大坑。
那么就需要反思，在量化总加入人工干涉到底是否有必要。