投资未来3-5年的中国TMT

发布于: 修改于:雪球转发:75回复:71喜欢:120
过去几年其实是中国TMT行业发展速度最快的几年,随着互联网和移动设备的普及以及资本的力量,中国TMT行业在过去几年不仅在用户数量级、营收规模、利润额、盈利模式等各方面都取得了突飞猛进的进步,而且也某种程度上普遍缩短和美帝的差距(当然核心层还是差距明显,但应用层差距很小甚至局部反超)

但好日子不会一直过下去,我个人认为未来3-5年中国的TMT行业发展增速会放缓,理由如下

1.互联网用户增长接近顶部

虽然从理论数字上我国网民数量还有一定增长空间,但从实际情况分析空间有限,因为剩下的非网民不是老幼就是极其落后地区或极其贫苦群众了。这点大家可以从日常生活里观察一下,基本上家家户户都能上网了,即便农村也是如此。简单说就是现在还没上网的未来估计也很多还是不上网或者偶尔上网或者很难贡献价值

2.移动互联网用户增速也将放缓

这些年国内智能机还是为移动互联网发展做出了巨大贡献,这里尤其感谢大谷歌,安卓系统让国内的手机用户几乎大部分都用上了智能机,在农村你也一样发现非智能机很少见到。未来的移动互联网新增用户基本上就得靠一年年成长的孩子们了(其实孩子们很多已经是移动互联网用户了)

3.资本开始理性退烧

最近几年资本一直处于非理性状态,大家都是快速烧钱快速战略卡位,加上很多忽悠高手把投资人忽悠的迷迷糊糊,大家烧钱那叫一个爽快。动则都是A轮就千万美金了,但聪明人会知道钱不会一直这么烧下去,退烧是一定的。资本退烧过后也就意味着发展速度会显得不会看起来那么美了,最直观的一个表现会是未来刷榜生意会差很多。

4.新鲜感过后的热情消退

这些年无论是互联网产品还是各色APP火的极其快有个很重要原因是很多用户都被其新鲜感所吸引,尤其是最近2-3年很多移动互联网用户包括我自己都是第一次踏进这个奇妙的世界,新鲜感让人们不断追逐着各种看上去有趣的东西。但新鲜感过后,慢慢人们会回归正常状态,这也意味着一夜成名风靡大街小巷是越来越难也越来越短。我举几个例子

*当年我刚玩iphone时天天关注一些限时特免,天天找几个有趣的APP,过了半年我再也不玩了,估计和我一样的人不少

*微信刚开始推出游戏时几乎人人都打飞机,后来斗地主,但慢慢我发现我的微信里后面几款游戏我都没玩了,而且发现好友里和我一样慢慢不玩其他新游戏的很多(因为每款后面显示有几个好友在玩,数据很真实)

*这些年你画我猜、找你妹、受虐小鸟、1024等游戏火热持续时间越来越短

5.信息爆炸和隐私暴露带来的忧虑

随着网络无时不在,碎片化的信息越来越大,让很多人无所适从,有些人开始选择逃避。而网络安全形势的严峻和一些无良公司产品存在让个人的隐私数据越来越容易暴露,这些也将制约人们持续的热情。


说了这么多负面的,其实并非说的是前途暗淡,恰恰相反,我认为未来3-5年依然是TMT发展的大好时机,只是方式会有所变化。之所以说很多负面看法是希望有些人不要被一些漂亮的增长数字冲昏头脑,认为这种高增长会持续好几年

未来的TMT发展应该也和我们现实社会中一样,简单粗放和资本主导虽然可能还是会有,但我相信真正着力人们本质需求和提升体验的才会是未来的主流。从这个角度看,一个值得高兴的事情是,可能很多类似这样的公司和产品都已经上市或即将上市了。那么未来到底哪些方向可能会更好呢,我谈谈我个人的看法:

1.先谈大环境趋势,网络是为现实生活服务的,考虑这个大背景,首先必须考虑现实生活中哪些方向会是将来几年人们主要的需求增长领域?我个人的看法是旅游+健康(含医疗)+生活服务+智能硬件(第一次写漏了)---后来认为应该补充一个:安全

2.谈谈哪一类的公司可能会有较快发展?我的考虑是这个公司一定是那个过去几年血海里拼杀出来自成一派的,而不是哪些简单抱大腿靠资本靠靠山活着的公司。

3.最后要问我有哪些标的可以参考,我真的不好说,著名短期反指,你懂的

概括一些就是这样的公司:持续创新、重视研发、执行力强、历史彪悍

憋完这么一大段,你知道我冲什么来的,哈哈

全部讨论

2014-07-22 20:40

以后多人在线的app估计是场会越来越小,屏幕越来越多和硬件智能水平越来越高将会让现在的移动互联网失去存在价值

说的貌似都对,但一个数据没有,你猜我信你不

2014-07-22 20:12

物联网(Internet Of Things)市场的巨大潜力令人难以置信。       BI通过调查发现,目前,全球已经有19亿部家用设备和企业设备——从停车收费表到家庭恒温器——连接到互联网。到2018年,联网设备预计将增长至90亿部,这个数字大约等于全球智能手机、智能电视、平板电脑、可穿戴式计算机和个人电脑的总和。

现在已经有明显的迹象表明:那些最大的科技公司,甚至包括一些小公司,都在试图抢占物联网市场先机。谷歌已经收购了Nest,苹果也已经推出了智能家居平台HomeKit。甚至并非高科技领军者的史泰博(Staples)和霍尼韦尔(Honeywell)公司,也推出了与物联网有关的新产品。       BI在最近的报告中指出,随着消费者和企业对物联网越来越重视,物联网将成为一个价值数万亿的大市场。很快,人们家中拥有一台可以与人对话的冰箱,或者人们用智能手机打开车库门,这些都将成为平常事。

       在消费领域,许多产品和服务已经进入物联网,包括厨卫家电、照明、供暖产品和汽车监控设备。此外,在企业对企业商务领域出现了大量与物联网有关的创新产品。

2014-07-22 20:10

软件牛市后,看好硬件,以物联网为主的智能化将极其可能发力,包括智能家居,可穿戴,机器人,没看互联网局头现在都在花巨资抢占硬件入口吗?而医疗也将进入移动医疗阶段

2014-07-22 19:53

TMT

2014-07-22 19:02

腾讯 金山 么

2014-07-22 18:42

我觉得接下去值得投资的是健康医疗,如果能和互联网,云计算沾上边,那肯定会火

2014-07-22 18:42

互联网硬件已经到头了,就剩下软件了,说白了就是路造好了,开始通车了

我刚赞助了这篇帖子 9 雪球币,也推荐给@梁剑 @Ricky

2014-07-22 18:30

再转发一次,再次看淡部分互联网及相关公司