抛了信达生物，虽然25年信达销量200亿的概率不低，但GLP1和肿瘤领域激烈的市场竞争，让人还是有点看不太懂信达的护城河究竟是什么，研发速度？不太敢重仓。买了点华新水泥，第一便宜，按历史5年利润算只有3倍PE；第二赌国内基建和地产会慢慢复苏+煤炭价格掉下去。