【金股重点推荐】鸿利智汇，VR&Mini LED&巨量转移核心标的，估值仅10倍

【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】 Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点。其封装（COF）远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装，鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司，目前客户包括Meta、Varjo等，在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下，未来有望承接更多国内外VR客户的订单。

【Mini LED封装良率遥遥领先竞争对手，产能加速释放】良率方面，公司巨量转移环节的良率达到99.99%；产能方面，公司一期Mini LED年产值6亿，已进入满产状态，年产值20亿的二期产能2022年年中投产。领先的产能与良率确保了公司充足的订单。最近公告的利亚德、深康佳良率99.9%，目前只有鸿利智慧突破了99.99%。在良率上每个9都是巨大的差距，公司在巨量转移技术上是国内最领先的企业之一

【传统业务盈利能力强，miniled发展元年】公司Mini LED业务增长确定性高，在将笔记本、电视等产品预期降到最低的情况下，2022年净利润仍可超过4.5亿，当前估值尚不足15倍，对应明年10倍。推荐重点关注。