各位，下午好！
邓晓峰在最近的讲演中说看好能源金属（主要是铜，铝等）。详见本人的上一篇帖子。
请问：你认为（铜，铝，锂行业中的）哪些公司具有长期的竞争力？请说明理由（最好有定量分析）。
哪些公司具有较好的投资前景？（3年一倍或1年翻倍）。请说明理由（最好有定量分析）。
谢谢！
备注：本人只关注了几个赛道的少量龙头公司。
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各位，下午好！
邓晓峰在最近的讲演中说看好能源金属（主要是铜，铝等）。详见本人的上一篇帖子。
请问：你认为（铜，铝，锂行业中的）哪些公司具有长期的竞争力？请说明理由（最好有定量分析）。
哪些公司具有较好的投资前景？（3年一倍或1年翻倍）。请说明理由（最好有定量分析）。
谢谢！
备注：本人只关注了几个赛道的少量龙头公司。
铜和铝是新能源的辅材，锂是新能源的主材。
大自然的金属含量，由高到低分别是 铝、铜、锂。
铝、铜基本都是绿地项目，大量的锂需要先勘探再开路然后才能开采。锂的PE、PB均小于铜、铝个股，成长型远好于他们。
请问， 看好铜、铝，而不看好锂，从逻辑学上如何解释？
新粉来报到，祝@南海飞鹰2012 大发大赚帐户长红。
看好锂资源板块的$永兴材料(SZ002756)$和 $天齐锂业(SZ002466)$。永兴材料 今年锂矿应能全部自给自足，尽管也在跌，但比起矿在国外的要省不少的心。
从周期的视角来看，锂价虽然还在调整中，但锂板块股票可已处于低估中。锂股票调整幅度已远远超过锂价的调整幅度，大部分锂资源股票价格跌幅已超过50%，股价这么大的调整幅度下，股价应会比锂价提前止跌及上涨。
周期波动不影响锂矿的成长性，因为需求量在大幅增长。很多周期品，是已经有很大的产量和需求基数，而锂矿的产量和需求，目前处于刚起步阶段。无论是从电动车还是储能来看，都还有5倍10倍的空间，这是锂矿的最主要需求领域。周期波动不影响锂矿的成长性，因为需求量在大幅增长。
天齐锂业预告2022年净利润231亿元-256亿元，同比增长1011.19%-1131.45%，2022年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。
天齐锂业三季度净利润56亿，四季度约88亿元，或者在71-96亿元之间，环比增长近60%。
天齐锂业有最优质固体矿泰利森锂矿四分之一权益，最大盐湖提锂公司SQM四分之一权益。
最近天齐锂业拟6.32亿购买澳大利亚ESS100%股权。ESS拥有PioneerDome锂矿项目100%的所有权及其他矿产项目的所有权，以及JuglahDome金矿项目和GoldenRidge金矿项目100%的所有权。DomeNorth锂矿资源量12.9万吨氧化锂，合碳酸锂31.86万吨。
天齐锂业是今年的锂矿之王，以五十多亿的利润差距不及宁德时代300亿的净利润，市值仅为宁德时代的15%
顺周期思维，我推荐铜。
铜：供给仍处出清阶段，金融属性+需求向好推动铜价上涨。
上游铜矿供应仍处偏紧格局。
从工业金属价格运行周期看，每一轮需求扩张带来价格周期，随后上游启动资本开支周期， 带来新一轮产能释放周期。以 2001 年中国加入 WTO 为起点，叠加国内工业化、城市化 进程，中国经济上行周期带动需求扩张，多年上行周期，伴随价格上涨， 上游资本开支启动产能建设周期，以全球铜矿资本开支为例，2001-2008 年价格上行周期 带动上游资本开支，2013 年全球铜矿资本开支达到峰值，其后随着 2011 年价格下行周期 开启，资本开支也随之进入收缩阶段。叠加上游 3-5 年的建设投产周期，全球铜精矿产量 在若干年达到高点，随着供应增速持续回落。铜精矿 TC/RC 持续下行，我预计随着建成 矿山品位下降，预计铜精矿供应增速仍将维持低增速阶段。
铜价与美元指数呈现明显负相关性。
长期来看，铜价与美元指数呈现明显负相关性。在展望部分，我预计美元已开启新一 轮下行周期，在此背景下，铜价运行有望长期处于有利的货币环境。
需求端电网投资逆周期属性保障铜消费基本盘。
在展望部分，我们已经详述国内主要下游行业产销复苏趋势，家电、汽车等行业产销回暖带动 铜消费。另外从铜下游消费最大部门电力行业观察，2020 年 1-10 月电网投资完成额 3371 亿 元，同比增速-1.29%，增速较 2019 年同期-10.26%大幅改善。而且从 2022 年之后，电网投 资逆周期属性增强，电网投资成为政府部门逆周期调节的常备工具。在疫情冲击下，预计电网 投资有望维持持续增长态势，有利保障国内铜消费。综上，在上游铜矿供应偏紧，美元下行周期背景下，铜价有望保持上行趋势。
我推荐$江西铜业(SH600362)$ ，江西铜业从事铜和黄金的采选、冶炼和加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工，以及相关产品的贸易业务。公司是国内重要的铜、金、银和硫化工生产企业。同行业中无论营收规模还是利润额等都位居行业首位。
投资分析：整体来看，公司营收还算增长的还可以，主要得益于全球铜价格的上升。未来股价增长主要以来铜价格上升。从股价整体走势来看，自2007年大牛市后，股价一直处在大的下降周期中，2015年股价算是比较大的反弹。从2015年股价短期见顶后，股价仍然处在下降通道，直到近一年才回到2015年的价格水平。股价的这个走势，其实也反应了之前公司盈利能力普遍不强，行业景气度一直比较低。不过随着周期行业的走强，江西铜业预计已经进入了2-3年的牛市周期。
你既然都已经信邓晓峰了，你不信他重仓的票？
紫金矿业三年一倍啊。一、其他家里都没矿，就他家里矿多啊。二、铜的需求会扩大，供应会减少，价格将长期走强。三、陈景河应该是最优秀的矿工，没有之一。
我平时关注有色金属较多，稍微写几句：
1，做有色金属等大宗商品，经济复苏的工业金属，从过去10多年的经验来看，还是有色金属之王一一铜，更加稳健一些。
2，做有色金属行业的股票，最好具有大宗商品期货的交易基础，最好以趋势性交易为主，因为有色金属行业的周期性很强，行业峰值和底谷的价差明显，很多人没有这个耐心。
3，有色金属板块内，公司质地最优，管理最先进的，公司市值最大，市场资金认同度最高，一般来说，紫金矿业是很不错的品种。
4，你既然认同邓晓峰，他的重仓股票也可以稍微作为参考一下。＠南海飞鹰2012
乱世黄金盛世铜，我站队紫金矿业，但是，离邓晓峰说到现在紫金矿业涨不少了吧，现在买不便宜，可择机而行。看给不给倒车接人的机会了。
北方铜业，有炒作空间
盛屯矿业