一针见血啊。利润多少才重要[祝涨]
但是蒙牛和飞鹤市值加起来才800亿人民币不到,伊利1700亿人民币,相当于比蒙牛和飞鹤加起来的两倍还多。
伊利液态奶营收比蒙牛高35亿,冷饮营收比蒙牛高46亿,奶粉营收比蒙牛高200亿,蒙牛奶酪营收比伊利高22亿。
也就是说伊利液态奶和冷饮虽然也强于蒙牛,但是差距并不是非常大,且蒙牛奶酪也强于伊利。因此差距主要在奶粉上,伊利奶粉包括澳优大概比蒙牛高出了200亿营收,相当于多了一个飞鹤的营收。
那么假设蒙牛收购中国飞鹤,或者蒙牛和中国飞鹤合并,市值就可以像伊利那样达到1700亿了,相当于市值翻倍还要多!
$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$
去年伊利为了完成股权激励,对经销商剥削比较严重。伊利的经销商最近一年已经少了几千家,一季度报公布和年报公布的数据你对比一下,经销商大量退网。
到中报,经销商如果继续减少,那伊利的液态奶危险了。最近三年,蒙牛液态奶从比伊利少80亿,到去年差距缩小到35亿不到。
你那么急干嘛?那么快破防啥?中国飞鹤加上蒙牛如果合并,肯定会调整经营节凑,伊利的利润这两年是通过减少销售费用节省出来的,你看看前面几年,蒙牛加上飞鹤的利润比伊利还高。