$亨通光电(SH600487)$$长飞光纤(SH601869)$

近期几个行业催化点：

1、机构关注通信新方向-特种光纤。光纤是最基础的无源器件，在AI算力、低空经济等各种通信场景下均不可或缺。2025 年全球特种光纤市场规模预计达到 421亿美元，8 年 CAGR 达到 17.9%。特种光纤因性能各异，对全产业链加工要求极高，目前全球仍以康宁为主，国内头部线缆企业也有布局。

亨通目前布局了超低损耗光纤、激光光纤、多模光纤、海洋光纤等特种光纤，对外购的j-fiber GmbH有近 40 年的特种光纤研发和制造经验。

2、海上风电开工进入旺季，1）福建龙源电力马祖岛外300MW海上风电项目启动风机招标；2）申能海南CZ2海上风电示范项目一期（60万千瓦）开工；3）山东青岛深远海400万千瓦海上风电项目启动前期招标阳江帆石一项目海工招标

2024年海风确认时景气度上行的周期。

3、电力设备出海旺盛，相关概念股大涨。亨通海外业务占比超14%，电缆、海缆实现出口。重点电力产品销售在欧洲、拉美、东南亚、中东、北非等市场实现重大突破。

4、海底光缆发生严重故障 非洲东部遭遇大面积断网

5、NVIDIA宣布在全球范围推动量子计算中心建设的计划，其中包括在国际各地安装其开源CUDA-Q平台。根据中国基金报，未来中电信量子集团将投资【超百亿元】，在合肥建设中国电信量子科技产业化项目。