碎碎念
上半年收官，上证：-0.25%，沪深300：0.89%，中证500：-8.96%，国证2000：-19.67%；恒生指数：3.94%；恒生科技：-5.57%。
上证指数跌幅不大，但个股中位数下跌近-20%。主题ETF涨幅居前的基本上是红利、高股息、以及出海（家电），跌幅较大的创新药、光伏。
国九条后，微盘股在逐渐出清，国证2000跌幅较大。上半年受经济复苏、边缘危机等不确定性，资金明确仍是以防守风格（高股息）为主。经济复苏的不确定性，也让消费、医药、电子等行业股价走得很挣扎。光伏产能过卷，行业在出清过程。
宏观从上半年观察基本未来已经定调，不再有大刺激。下半年重点关注：
1、7月中的会议，按历史经验，全会基本都是经济层面的制度性改革，对未来市场的定调有很大的指引。
2、接近中报业绩披露，业绩有明显改善的行业，也将会成为资金新的一轮追逐。很多机构会对跟踪公司进行调研，预测中报业绩。调研较多的行业，大概率会有资金提前埋伏。目前预估有望延续增速的：出口链（家电、汽配）；AI电子（半导体、消费电子）；必需消费（食品、纺织）。
3、复苏预期是下半年需要重点关注的，重点看红利是否出现补跌，以及7月机构调研情况里，消费是否有好转。
重点ETF分析
在之前的文章反复提过，当下点位买或卖都不建议。大盘仍处于阴跌趋势，但下行空间有限。相反压得越紧反弹也越猛，空仓也容易踏空。所以，建议持仓不动，在大盘出现放量的大标志性K线，最好能站上5日均线再考虑操作。
高股息红利：
红利低波ETF：不建议新进，经济出现复苏会补跌，绿灯信号后将减持。
成长赛道：
以AI+、机器人、智能化等科技行业仍是未来重点关注主线。
科技50ETF：科技行业稳定首选，追求弹性选细分消费电子ETF或科创芯片ETF
新能源ETF：行业处于出清阶段，看好锂电池龙头公司机会，但该ETF光伏占比也不少，不建议。可考虑锂电ETF
复苏消费：
消费50ETF：底仓不动，复苏虽迟但不迟到
其他：
恒生科技30ETF：加仓，中长期持续看好。
沪港深创新药ETF：弹性很大，但短期放弃关注，降息出现预期再考虑。
ETF组合
- 今日交易：
> 无
> 持仓见图表
- 后市策略：
> 持仓不动，距离清仓触发条件仅剩3.32%
