$绿叶制药(02186)$中国有多少精神病患者?我记得绿叶在利培酮微球上市时给出的数据大概是1000万,而那个在港股上市的康宁医院说有1.8亿中国人精神不正常。这些数据对于销售利培酮微球没有太大的用途, 因为你无法据此找到病人然后把药卖给他们。然而球友提供的数据“利培酮中国市场10亿元,主要是口服制剂”就不同了,因为这些患者就在那里,他们会定期去医疗机构开处方,购买利培酮制剂。按照目前利培酮片剂的价格估算,这部分病患群体大约有100~200万。这是一个非常大而且可以精准定位的病患群体, 如果绿叶能够将这部分病患的10%转化为改用利培酮微球,就对应了每年~20亿的销售!所以市场不是问题。产品定位也不是问题,发达市场已经普遍采用长效制剂控制精神性疾病。真正需要担心的是绿叶的销售能力和市场策略。我估计绿叶的利培酮微球在中国市场可能有3~5年的独占期,如果绿叶积极进取, 完全有机会在竞品出来之前把这个药做成每年20亿+ 的大单品。@长期价投成长 ,@成长陷阱or估值陷阱