$网秦(NQ)$


网秦这个季报non-gaap没有盈利也没有亏损，比分析师预计 差了两分钱。但是对于网秦来讲，我认为大家主要还是要看飞流出售的进展，这是因为现在无论凌动还是秀色在网秦股票价格上没有任何体现，那就没必要去计较太多。就像上个季报，比预期好很多，股价也没涨。

所以最近股价的低迷，是由于飞流出售给王子的失败，对投资者打击比较大。不过静下心来想想，飞流出售难道没戏了吗？通过这个季报电话会议我们可以推断出，飞流出售一次比一次靠谱，这回能跳过这个龙门的可能性很大，而且发生的时间的点可能比很多人预期的要快很多，现摘录电话会议几点与大家分享我的看法:

1. 经过王子的这一出，飞流在资本市场名气大增，王子飞流宣布终止后，第二天就上门提亲的据说就有10几个之多，把网秦家门槛都踩烂了。

"In fact, one of the outcomes of this entire process is that it has been very visible by more and more investors."


2. Justin 陈说， 公司在推进飞流出售，正在集中精力为达成最后协议而努力。他们期待非常短时间内将这些信息提供给投资者。

“The company is moving ahead and focused on reaching a conclusive decision regarding the divestment. We look forward to providing you with this information shortly and are working to reach a conclusion as soon as possible."

3. 投资副总matt说， 由于出售飞流正在进行中，不能提供更多细节，他们正在为最后达成协议而努力。

”we obviously can’t provide too much specifics, while we’re in the middle of that, but we continue to work on divesting the business and we’re working as hard as we can to reach a conclusion as soon as possible.“

4. 中植投了2.2亿美元网秦的可转债，不是仅仅为了那几个点的利息。网秦跟中植是合作伙伴关系，不是简简单单的可转债关系.

"Let me just say this, we’re very excited about having them as a partner, we view the investment as truly a great and important institutional sponsorship for us, obviously there were benefits in terms of getting that investment in US dollars and clearing up the old CB things like that. But we view this as a great new partnership and a new institutional sponsor."

大部分好的投资机会，都是在一个股票股价低迷，人人喊打，没人看好的时候出现的。现在网秦就是属于这种情况。

网秦的股价也绝不会在飞流出手成功之后立即达到顶峰。只要飞流出售成功，网秦光现金价就是每股6.5美元左右，如果加上可转债拿到的现金就是每股现金9美元左右，网秦就会有很多后续动作，包括MBO， 回购， 凌动发力，中植的深度介入等等等等。

我对网秦设一个短期3个月目标价8美元/股。


声明
本人持有NQ股票，发文一个星期内可能继续买进但不卖出.

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