美团最近真的跌麻了，单看财报，其实没有那么不堪，这样的体量下，营收增速已经很可观了，而且，对于美团这样还在不断探索边界的公司来说，毛利、盈利我觉得还不是关键，营收的扩张、市场份额的扩张才是。
也许有我们还看不到的背后信息，也许是投资者已经扛不住等不及，总之跌麻了。
不过从一些微观角度，感觉美团还是很强大的存在，5000亿港元的市值，确实没有真实反映其价值。
最近有朋友开了家连锁餐饮店，主要服务打工人的午餐和晚餐，提供几个主打SKU，位置很好，100多平，一开业就非常旺，平均每天200多单，客单价30，基本实现变动成本的盈亏平衡。
但受限于空间，店面要增加收入还是比较难，主要是打工人饭点还是比较集中，要增加，要么开辟宵夜、早点，要么增加增值品类，但这些又涉及人工、涉及新品类库存等诸多问题，最现实还是开通外卖。
开通美团外卖那天，订单蜂拥而至，订单100+以上，这还是没有开通推广的情况，按其他店预估，最高可以做到每天300单，美团抽成后收入少，但这块是利润，这块的利润能保障一年多收回初始投资。
所以可见外卖对商家的重要性。
同期也开通了饿了么，订单量少很多，这种强调履约的双边市场的马太效应会加速弱化饿了么的生存空间。
除了外卖，店铺直接用美团的餐饮后台系统，用起来也很方便，也省了去另外购买系统了，这套系统又可以无缝对接到美团的外卖等，不知道目前的这类餐饮娱乐单位有多少使用，不知道这个是不是免费的，如果越来越多的商家使用，其实是另一个层面的占领商家份额。
朋友也在说抖音，抖音的抽成少很多，但是抖音不适合他们这种主打周边人群的店铺，也不需要拉人流量，因为本身铺面已经到极限了，一旦拉人流还得支付其他费用或者低价折扣，没必要。
从这个角度，抖音更重要的市场是更高一层的餐饮，自然人流少，菜品价格高，需要拉人来，可以提供极为诱人的折扣，但抖音拉的人流也有问题，就是留存率复购率不高，对餐饮商家容易变成纯降毛利，不过，每年餐饮店生生死死太多了，抖音的生意倒是一直都可以有
除了外卖和到店，最近在美团买菜上花的钱真的不少，菜的品类尤其是海鲜比小区周边的钱大妈还是多很多，而且买菜的品质还是很不错的，不骗秤，大小一定是超越期望的，比如买的牛油果，说是2个300g，实际绝对比这个多，经常都500克了，鱼啊啥的都比标称值高，所以这种心智的占领，一旦用过就回不去了。
所以我觉得买菜是很重要的一个板块，有点自营闪购的感觉，也是美团兵败团好货之后，在商品领域最值得去打的一块，这种履约能力的护城河实在太深了。
当年90元买了美团，一直到400多，又跌回来了，虽然不爽，但目前还是继续持有吧，今天也加了点仓，希望美团还是当年那个遇强则强的美团，跨过这个坎后，更加强大吧。