$四川成渝高速公路(00107)$
3月30出财报,已持仓待涨,几个理由:

1,pb 小于1,净资产主要是特许经营收费权,采用了实打实的当时修建高速的成本,且每年已减计折旧,平均每公里3000多万,而当前全国修建高速每公里7000多万--1亿元,年费年限平均30年还剩15年左右,资产价格合理.
2,pe 8倍.
3,当前高速收费,营收与利润增速超10%.

以上是安全垫.

4,四川旅游资源丰富且在川西,川北为主,自驾游需求加速增长中,且去年秋天我实地考察四川大修路桥,今年往后路况更好,车流量会加速增多.
5,这公司的服务区与加油站营收占比大,同步增长.
6,国资背景,融资成本5%左右,但roe记得是10%左右且向上.
7,大股东居然5元人民币每股左右增持35亿元,年底就可降利息开支,且有利才3.4港币的港股股东.
这笔钱可能收购四川更多高速路.

好了,长线拿着低估又较快速增长,又能抵抗周期股,安心.