$爱康医疗(01789)$ 

9.4亿人民币无有息负债

毛利率65%，尽管有下降但是可控，真正考验来临在2022年，按照中标价格平均降价82%，出厂价降幅应该在30%以内，中标产品毛利率至少维持35%

下半年收入同比下降一半，2022年中标产品进院替代原进口产品把持的医院，通过中标产品带动其它产品销售。

最悲观的预期已经充分反应，未来半年报是关键验证期，搞得好上天，搞不好下地狱。