$中国联通(SH600050)$ 中特估的重要内在逻辑在于经营质量的提高。联通的EBIT Margin目前相较于国际平均水平偏低（6%对10%），投资回报也较低（ROIC 5%vs 10%).这些在中期都是可以达到的目标，而且联通的这些指标都在不断向好。在这样的预期之下，站上7元不是问题。