本轮周期房地产行业政策持续放松，但市场仍持续走弱，城中村改造可能是短期最有力的政策，从安置方式来看，预计本轮城改将以货币化安置为主，初期房票补偿将更占主导。
长期来看，住房双轨制是长期破局关键，通过“保障房+商品房”住房体系满足不同需求。一线城市如青岛，苏州，福州，湖州，济南等纷纷通过psl低息贷款，成立租赁企业，低价收购存量商品房源出租。
住房双轨制已经加速到来。城中村改造+PSL+公租房，极有可能是这一轮地产危机的最佳解。
央妈通过PSL以非常低的成本下发到地方去库存，只是这一次去库存的主角是国家，不是其他主体。
可以适当关注一下一线城市城中村改造受益的企业，北京：城建发展；上海：中华企业；广州：越秀地产；深圳：天健集团。
2、美国经济强劲
美国发布了12月非农就业数据，就业率很好，达到了历史较高水平（人数增加21.6万人，预估为增加17.5万人，前值为增加19.9万人）。
在美联储的强劲加息周期下，美国经济不但没有回落，反而保持活力，房地产市场最近也非常繁荣。
很多分析师认为美国会在今年上半年甚至一季度就降息，但李迅雷近期表示“美国2024年肯定会降息，但是降息的时间我觉得可能会延后一些。”
相较于国内的内卷和经济环境，近期出口链受到市场关注，跨境电商保持高景气，海外仓的价格持续在涨。从一些企业的调研数据来看，出口在明显改善。可以关注一些有仓储优势，市占率较高的企业。
休闲车、办公桌椅是跨境电商销量靠前的品类，市占率在不断提升，如涛涛车业、乐歌、匠心等。
此外，电力设备、逆变器等出海逻辑也不错。比如最近纽约曼哈顿发生变压器爆炸事故，造成严重影响。造成这一事故的深层次原因是美国市场优质的变压器产能不足。
金盘深耕国内市场，但是海外业务增速很快，23H1海外订单YOY超150%；伊戈尔海外营收占比更高，美国市场是第一大营收来源，2024年将继续扩大欧洲市场的占有率。
3、高股息的行情还能持续吗？
周末高股息的讨论非常热。
主要原因是近期市场低迷，很多资金调仓换股，选择低拥挤度、高股息的标的进行配置，但是随着高股息标的随着近期股价上涨，高股息的优势在降低、吸引力降低，拥挤度也在提升。
随着市场筑底成功，美国经济超预期，市场的风险偏好会再次回升，高股息短期退潮的风险加大。