01-09 23:01
1. 24年的汇率变化导致营收波动的不确定性;你看23年毛利率变化就知道今年营收确认受益于人民币被动贬值
2. 长周期看产品毛利率走低,说明随着市场与产品成熟度上升,市场竞争加剧带来的业绩不确定性
3. 海运价格上涨带来的短期负面逻辑催化
4. 底部上涨快1倍了,赔率不够,市场需要新增预期或者业绩证伪负面预期。
个人的一点看法
1. 24年的汇率变化导致营收波动的不确定性;你看23年毛利率变化就知道今年营收确认受益于人民币被动贬值
2. 长周期看产品毛利率走低,说明随着市场与产品成熟度上升,市场竞争加剧带来的业绩不确定性
3. 海运价格上涨带来的短期负面逻辑催化
4. 底部上涨快1倍了,赔率不够,市场需要新增预期或者业绩证伪负面预期。
个人的一点看法
我的意思是,一家公司再好,也不值得全仓,甚至加杠杆。
公司经营没有什么问题。亚马逊方面,安克在圣诞节没有发力,但是10月和11月的营收表现都很好,所以四季度业绩还是有保障的。至于汇率风险,从财报数据来看,绝大部分都被金融工具对冲掉了,汇率变化对安克几乎是中性影响,套保这一块安克做的还是很好的(虽然个人认为人民币贬值是大趋势,希望他们别做外汇套保)