对冲基金内部 对于黄金/原油/债券/美股的benchmark定义科普报告作者:美股杨杰斯 报告出处:CME
相关股票:$黄金ETF-SPDR(GLD)$ $标准普尔500指数(SP500)$ $美元ETF-PowerShares DB(UUP)$ $原油指数ETF-iPath S&P GSCI(OIL)$ $天然气指数ETF-美国(UNG)$ $欧元ETF-CurrencyShares(FXE)$ $债券20+美公债指数ETF-iShares Barcla(TLT)$ $标普500指数ETF-SPDR(SPY)$
benchmark 意为基准。 对于金融,每一个标的种类都有其各自的基准。
然而很多的散户并不知道每个标的物的基准是什么。市面的书籍也未曾见过有类似的讲解。 没有基准,等于没有对比标准。 从事金融交易和分析,如果连对比标准都没有,这是非常可怕的问题。
本人曾经就职于境外的对冲基金。在此,科普一下 商品 股市债券的基准。让广大散户了解一下机构对于基准的正确定义。
黄金的benchmark就是 lbma金 这是伦敦的现货Londongoldfixing 也是全世界黄金价格的基准参考价 THE LONDON BULLION MARKET ASSOCIATION
债券的benchmark就是 nyx的 十年期美债 这也是现货 nyx是全球第二大交易所 在债券里面 十年期也是交易量最大的, 所以,我们可以看到,定量宽松就是通过买入美债十年期来降低利率,或者美联储买入MBS十年期也是可以的。
外汇的benchmark就是欧美,这里说的欧美是EBS平台的欧美,这个是全球的基准,因为EBS平台是第一,第二则是路透的dealing300 比如在EBS 一手是100W 其他的平台则是10W 这个量的对比就很明显了。
股票benchmark就是标普500 想必这个大家都知道的。
原油benchmark就是wti 而不是brent 这里的wti就是CME集团的
天然气benchmark就是ng 这个也是CME的亨利港天然气期货
OK,有了上面这些基准,大家就可以更加严谨准确的设计自己的自编指数,对比数据等等了。。
查看原图这里,我拿天然气为例子,上图就是天然气的基准期货描述
下面我上传一个天然气的基准期货合约详解。PDF取自CME集团
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