莫迪选票不及预期，对印度股市中长期有何影响？

“印度崩盘”冲上热搜，印度孟买30指数单日大跌超5%

不过，拉长时间看，从2003年至今，近21年来，印度股市走势如下：

这21年来，也是经历过政权交替的。

所以，总的来说，印度股市的净值走势还是很“健康”，符合一个国家逐步向好的发展走势~~

为什么印度股市一天能跌这么多？

莫迪所在的印人党领导的全国民主联盟(NDA) 的得票在290左右，而其竞争对手国大党领导的印度全国包容性发展联盟(INDIA) 的得票在230左右，已经有分庭抗礼之势。

单独看印人党，在2019年时拿下了303个席位，但是这次只拿下了243个席位（丢了60个席位），而这甚至不满足印人党单独组阁的要求，还需要再找几个其他党派的盟友加入。

可谓是“小胜大败”。

为什么说莫迪是“大败”呢？

因为，莫迪之前不断向民众许诺“印度将在2047年庆祝建国100周年之际成为发达经济体”，然后还说“第三任期要大刀阔斧搞改革”。

可以说是预期拉满！

但是，实际投票结果显示，莫迪所在的印人党在议院的席位大幅减少，因此，他的改革政策就很容易被掣肘，之前的承诺也就很难达成。

从印度股市整体来看，在当前全球不确定性加剧，全球投资风险偏好降低的大背景下，一个政权开始出现不稳定势头的国家，是很容易被资金抛弃的。

从印度sense30指数来看，里面不少公司的实际控制人与莫迪有着关系密切。尤其是与亿万富翁阿达尼的关系之密切， 因此，莫迪票数不及预期，直接导致印度阿达尼旗下公司Adani Ports跌幅扩大至20%！

简而言之，印度股市的这波大跌是由3个原因叠加导致的：

① 莫迪的票数与预期和民调严重不符，远不及预期。

② 与莫迪政府关系密切的大盘股，大跌。

③ 印度政权开始出现不稳定势头，不符合当前求稳的投资偏好。

莫迪失势，对印度股市中长期影响有多大？

看印度股市中长期发展，还是得从两方面来看：外部战略环境+内部战略环境。

1、外部战略环境

总览全球，用一个字总结就是“乱”，各种冲突频发，而印度却可以偏安一隅，啥冲突跟它都没有实质性关系，没人叫它下场，也没什么事情需要它下场。

这就给了印度一个到处“捡便宜”的机会：能要技术的要技术，要不到技术就拉投资，拉不到投资就便宜买资源，再不济就当个“大哥”挣点国际面子。

不同的国家，在不同时期，“风口”是不一样的——有的国家在急需发展时赶上了向外扩张殖民的契机；有的国家在需要发展的时候恰好赶上了发战争财的好时候；有的大陆工业国在需要发展时赶上了长期安稳的外部环境；而印度则是在需要发展的时候，恰好赶上了可以四处游走捡漏的好时候。

2、内部战略环境

政Z方面：莫迪上台前，印度进入联盟政Z时期，多个政党党组成联盟共同执政，比较散。2014年莫迪政府上台后，印度进入强人政治时期，国家凝聚力和决策效率有所提高。但是，本次选举，莫迪爆冷，对内部战略环境的稳定性有较大影响。

经济方面：总结一句话“三快三慢”。

三快：人口增长快(年轻人多)、GDP增速快(2027年可能超过日本)、中产阶级增长快(消费升级、股市散户增多)

三慢：就业提升慢(青年失业率贼高)、社会观念改变慢(女性、种姓制度)、制造业发展慢

往好的说：站在风口猪都会飞，要承认印度确实正处于他们的战略发展机遇期。

往不好的说：机会是留给有准备的人，四处捡便宜得来的好处，最终还是得看国内有没有能力接得住。

综上：

莫迪这次选票优势不及预期，短期的影响大家都看到了，一天跌了近半年的涨幅。

拉长时间看中长期，结合上面提到的印度内外部环境局势来看，还真说不清了，这段时间需要密切关注~~ 因此，我不建议这个时候冲动加仓

目前，我的印度基金的定投收益率为18%......（等次日晚上更新昨天的净值，肯定会有一波暴击）

最最后，我想YY一下，为什么昨天下午印度股市大跌后，A股就开始反弹？

解释之一：

解释之二：

从印度股市撤离的资金会去哪里呢？

前段时间，亚洲多国汇率贬值，美联储降息预期再次被打压时，A股和港股涨了一波，这是当时海外资金的选择。那么，这次……

@今日话题 @雪球创作者中心 @雪球基金 $印度基金LOF(SZ164824)$ $工银印度基金人民币(F164824)$ $宏利印度股票(QDII)(F006105)$ #什么情况？中字头炒作热情再度升温# #连跌7个交易日，地产股终于迎反弹！# #年报遭问询股继续大跌，多股20CM跌停#