美债还是要警惕汇率和债券价格之间可能的负相关关系,首先短债最好别考虑,资本利得量太少稍微贬值一下就翻车,长债因降息获得的涨幅也更加明显;其次是降息的同时也意味着美元吸引力有所下降,正如加息时美元大幅升值在降息时也不可避免会贬值,贬值会消耗美债的收益空间
今年开盘了5个交易日,今年的亏损已经达到-5%了!
但是去年,他说他总共浮亏也就-10%左右。
这么来看,2024年开盘短短5个交易日,可不是亏了有去年半年的幅度嘛~~
目前的信心已经极度低迷了,大盘也再一次跌破2900点。
大家直呼:买不完,根本买不完!
每当这个时候,我都会翻出美国投资大师霍华德·马斯克的著作《周期》这本书,给自己稳住情绪,希望可以从投资大师穿越美股牛熊的经验中,获取一些勇气。
书中一个故事,让我印象非常深刻。
霍华德还在担任基金经理时,是如何度过2008年金融危机的。以此来安慰和鼓励咱们A股投资者!
当时,$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 暴跌,霍华德管理的债券基金已经跌了35%,好在,这个时候他的债券基金已经没有杠杆了,也就是说,无论怎么波动,都没有平仓风险了,只要一直拿着,将来肯定大赚。
可是,这个时候反而没有人愿意买他的基金了,即便是之前一直力挺他的投资者们,都产生了动摇和怀疑。别说普通散户了,甚至没有一个专业机构敢在那个时候抄底。
面对这些只剩下恐慌的投资者们,霍华德说:“如果你们觉得未来是世界末日,那么你的股票、房子最好都卖掉,如果是世界末日,你手里拿着什么都没用!”
最后,霍华德气冲冲回到家,只能把自己的钱使劲往里面贴。结果,这次投资机会成就了他从业以来所做的最赚钱的投资!
看完这个故事后,我的感触还是蛮深的。在金融危机中,不仅我们普通人难以做到逆人性,就连专业的机构投资者也很难做到坚定地在底部加仓。
A股市场也具有显著的周期性:低谷期漫长而难熬,高潮期短促而剧烈。
那么,我们该怎么做呢?
所以,我认为正确的做法就是:控制仓位的前提下,小金额逐步加仓,且一定要分散配置!
如何科学合理做好分散配置?
我觉得基于当前行情,有3类标的可以选择:高股息的红利类基金、高弹性的科技成长类基金、海外债基。
为什么我认为2024年应该继续拿着“红利类基金”?
首先我们要明白很重要的一点:什么情况下“高股息红利策略”占优?
根据美日经验:当进入到“经济增速低+市场利率低”的时代,高股息资产的稳定回报率占优。
其次,今年来相信大家也感受到“红利”相关的基金究竟有多抗跌。
就拿跟踪上证红利指数的$红利ETF(SH510880)$ 来说,今年来涨幅3.96%,而同期沪深300是-2.97%!
我还发现,这只红利ETF马上就要分红了,这就更香了。一边是基金本身抗跌,一边还有现金红利收入~~
有一说一,最近“高股息、红利”的风很大,不少人也在担心是否会回调。
我觉得是有可能的,毕竟短期涨了一波了。
不过呢,即便涨了一波,截至2024.1.5,“上证红利指数”的PB也只有0.63,股息率仍然高达6.43%。所以,目前我认为还是值得继续拿着的。
这里给大家介绍一个比较新的指数——创业板中盘200指数(简称创业200指数)。
简单来说,创业200指数选取剔除了创业板指外的市值前200的股票,基本上是创业板中的中小盘个股,与创业板指聚集大市值不同,创业200更聚焦具有成长性强,弹性足的中盘个股。
简单理解就是:创业200指数是一只“中小盘+科技成长”风格的宽基指数。
相比我们更熟悉的龙头企业大盘风格的“创业板指数”而言,创业200指数在熊市和震荡市中,表现会更好~~
虽然最近整个创业板乃至大盘都在跌,但是在我看来,基本面没有什么问题,更多还是情绪影响。
创业200指数的ETF目前不多,可以看看$创业板200ETF银华(SZ159575)$ 。
该指数前三大权重行业分别为计算机(19.35%)、电子(15.47%)、医药生物(14.17%),前三大行业合计权重为48.99%,非常契合当前科技兴国的顶层战略。(数据来源:国证指数官网 数据区间:2023.1.1-2023.11.27)
而且银华基金在科技相关的ETF上的布局具备广泛性和前瞻性,比如港股科技30ETF(513160)、科创100ETF(588190)都是近两年重磅推出的泛科技类指数ETF。
如果说前面提到的红利基金是获取中短期胜率,那么跌到估值底部区域的创业板就是博取未来反弹的赔率。
分散配置的一大方式就是用卫星仓位布局海外。
美股、日本、越南乃至印度等权益市场去年太火爆了,也涨得很高了。
今年来看,这些海外权益市场总体来说性价比不是特别高,反而美元债基金今年才开始逐步被提及。
我前两周看了中欧财富投顾的一场直播,其投资经理朱嘉祺的结论是:加息末期是布局美债基金的大好时机,而降息末期则是止盈的好时机。
他还展示了一张数据测算图,是摩根大通私人银行跟彭博财经画的一张图:
1> 看过去7轮"加息周期结束后的23个月",投资美债平均来看都能获得一个不错的表现。
2> 美联储降息、利率下行时,债券的期限越长,收益弹性越高。
至于如何判断一只美元债基金的久期长短,我觉得可以从近期反弹幅度来看。
我随手找了几只,大家可以感受一下,不同美元债基金,触底反弹力度的高低。
总的来说就是:短久期的更稳健,长久期在降息通道中弹性更大。
大家可以根据自身风险偏好去做选择。
最后,还是给大家打打气!
A股市场具有显著的周期性,低谷期漫长而难熬,高潮期短促而剧烈。身处低谷,我们要先放下内心的即时性反馈,专心做好可保证长期正确的事情。
@今日话题 @雪球创作者中心 @雪球基金 #2024年,A股如何布局?# #创指领涨指数,赛道股集体反攻#
美债还是要警惕汇率和债券价格之间可能的负相关关系,首先短债最好别考虑,资本利得量太少稍微贬值一下就翻车,长债因降息获得的涨幅也更加明显;其次是降息的同时也意味着美元吸引力有所下降,正如加息时美元大幅升值在降息时也不可避免会贬值,贬值会消耗美债的收益空间
创业200虽好,但也不敢轻易抄底,等下跌企稳吧
美股的红利低波基金$标普高股息低波动ETF-PowerShares(SPHD)$ 是不是也是个存钱的好选择?因为它每年分红4%,长年的波动也不大。
不加杠杆,闲钱投资,那么就根本不用怕
今年我也亏了5%了。
中信瑞银摩根1000亿净做空啊,开年跌5% 他们至少赚走50亿。。。。。。有的人亏钱太容易就是有的人赚钱太容易啊。。。。。。。。
联系美国政府,借点美刀继续买
今年我也亏了5%了。