$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$ 这段时间下跌段的各种评论，真的印证了破鼓万人捶，从去年底cpo一路高歌猛进，即使在年初的时候，也是最抗跌的板块，虽然一直有怀疑的声音，但看多做多的声音和力量也一直在。一季度和二季度的业绩在不断印证前面上涨的动因，明年中际和新易盛都可以看翻倍的业绩，明年中际的业绩也就12pe，新易盛pe也不会到15，这样的业绩根本不存在高估。目前这个下跌段，是因为机构在不断赎回和北向在流出，这两个都是阶段性的，随时会反转。市场上还有一种声音，是担忧美国会对cpo下手，加征关税，这种纯粹就是杞人忧天，目前美国的几个厂技术和产能都靠不住，只要你相信特朗普不是弱智，要想稳住或者扩大美国的技术优势，国内的光模块是必然选择，除此一家，别无他选。退一万步说，即使加征关税，也是转嫁成本，对光模块公司利润基本没影响。
只要你认定AI是第四次工业革命，就应该知道目前的算力还远远不够，目前也就美国几家大厂在投入，随着全世界的跟随和技术的不断迭代，应用场景将会不断扩展，算力以后将会是人类是最稀缺的资源。坚定看好cpo板块，相信眼下就是最艰难的阶段，扛过这一波，前面是星辰大海。