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卢伟兵：
感谢您参加我们的第四季度和全年业绩电话会议。
在稳健经营策略的指引下，受益于我们对底层技术的长期专注，小米在2023年实现了突破，取得了可观的业绩增长。相信大家都看过我们的财报。我们的业务取得了显着的增长。
第四季度，我们的增长恢复到两位数增长。第三季度出现了转机。本季度，我们恢复了两位数增长。而且，我们继续保持盈利的良好势头。这是您在本次电话会议中特别关心的问题。
所以今晚我分享两个要点。首先，我想与大家分享2023年全年和第四季度的一些业务亮点。其次，我给大家分享一下小米集团2024年的整体经营方向。首先我们看一下全球市场。根据Canalys的数据，2023年第四季度，市场在连续七个季度下滑后恢复增长，出货量同比增长7.5%。
正如我们所说，下半年整体出货量好于上半年，全球消费市场继续呈现弱复苏态势。展望2024年，我们认为2024年将出现同比小幅增长。但从市场结构来看，我们会看到全球市场将会出现强劲的消费升级趋势。尽管销售额略有增长，但收入增长将显着。因此总体而言，我们对2024年保持谨慎乐观。
下面我来说说2023年第四季度的表现。2023年，宏观经济充满挑战，但小米各业务线平稳高效发展。2023年全年，我们实现稳健增长，总收入2710亿元，调整后净利润193亿元，同比增长126%。我们的毛利率创下 21% 的历史新高。创新业务支出为67亿元。若不含税，我们的核心业务利润为人民币260亿元，同比增长124%。因此，现有业务和新业务做出了巨大贡献。
第四季度，我们取得了非常好的成绩。总营收732亿元，连续两个季度同比增长，第四季度营收两位数，第四季度调整后净利润49亿元，增长236%，核心业务73亿元，同比增长171%。这就是为什么我们强调我们的盈利能力。
现在，我将与大家分享我们的高端突破。我们实施高端战略已经四年了。第三方数据显示，第四季度，在国内4K至6K价位段，小米第四季度市场份额为28%，同比增长20.6个百分点。这表明我们已经在高端市场站稳了脚跟，特别是HyperOS和新的成像系统。
小米14系列刷新纪录，成为国内高端市场的现象级产品，实现了小米数字旗舰的历史性跨越，其中14 Pro作为5K-6K价位手机，远远超出预期。为小米手机进军5K以上价位段奠定了非常好的基础。
继去年10月在巴塞罗那进行战略升级后，我们宣布了新的Human x Car x Home生态系统战略，并推出了小米HyperOS。小米14至尊纪念版全球发布标志着我们在全球高端市场的一个重要里程碑。在影像和技术方面，我们跃上了新的台阶，受到用户的广泛好评，销量稳步上升。我认为我们在高端市场取得的成绩与我们认知的突破和能力的提升有关。
同时，我们也在逐步启用其他产品类别。2021年，可穿戴产品并入手机部门，2022年，笔记本电脑部门并入。2023年，电视业务也并入手机的一部分。我们将利用我们在手机上的能力来支持电视剧。未来，我们将在技术、智能化、流程管理、供应链等方面向其他产品组合赋能手机能力，提升整体用户体验。
下面我就跟大家聊聊新零售。经过一年的努力，我们取得了长足的进步，业务伙伴关系持续增长，合作不断深化，零售经济规模不断扩大。2023年，单店月均GMV同比增长16%。第四季度，GMV达到2021年第四季度以来的最佳水平，同比增长14%。这说明我们线下门店的效率明显提升。与此同时，中国线下智能手机市场份额也在持续增长，预计2023年达到8.4%，同比增长1.7个百分点。
小米汽车即将上市。我们汽车销售和服务渠道的发展也让我们的手机体验不断增长。我们将汽车销售与汽车行业特点相结合，以运营为核心，以数字化为基础，力求更好的客户体验。店铺分为三种类型，小米自营配送中心、小米之家店以及与其他经销商合作的2S店。从5号开始，您将在29个城市的59家门店看到我们的小米SU7，本月28号后即可预约试驾。
我现在要谈谈国际业务。2023年，小米全球产品力和品牌力持续增强。连续14个季度，小米智能手机出货量稳居全球前三。据Canalys统计，2023年第四季度，我们的智能出货量在全球52个国家和地区排名前三，在66个国家和地区排名前五。国际市场对小米来说至关重要，因为它贡献了我们75%以上的智能手机出货量。
2023年，我们在中东、拉丁美洲和非洲等几个主要市场的智能手机市场份额实现了同比增长。智能手机的稳定发展也带动全球用户数量再创新高。2023年12月，智能手机月活跃用户数达到6.41亿，增长10.2%。在中国，这一数字达到1.56亿，增长8.3%，为我们互联网业务的增长带来强劲动力。未来，我们将继续打造安全、高效的全球操作系统，建设一套数字化管控系统，为我们的业务提供更加可控的环境，支撑我们在国际市场的运营。
研发方面，大家在我们的财报中看到，去年研发投入191亿元，增长19%，研发人员占员工总数的53%左右。去年，我们面临着巨大的挑战，但我们对环境进行了投资。现在，我们看到它得到了回报。2023年，我们的HyperOS、龙骨铰链、陶瓷玻璃、小米超级电机、小米超级压铸等技术助力技术领先。
人工智能是未来，它将成为一种无处不在的能力。这就是我们从2016年开始投资人工智能的原因。今年我们还推出了内置人工智能功能的手机。未来，我们将继续加大投入，全面赋能Human x Car x Home产品，同时提升内部运营效率。车辆也是生态系统的重要组成部分。
2023年，12月，我们举办了技术发布会，介绍了电驱动、电池、压铸、智能座舱、智能驾驶等五项核心技术。与此同时，我们的首款汽车产品SU7也正式亮相。下周四，我们将正式举办发布会，与大家分享我们三年来的成果。
面向新十年，我们决心大规模投入底层核心技术，实现前沿技术新突破。我们知道，研发是引领产业能力的重要环节。我们将继续加大研发投入，提供更好的产品和用户体验。同时，技术上的领先地位将为我们带来可观的商业回报。
2023年，小米集团做了三件重要的事情。我们明确了2020年、2030年新十年的目标，持续投入底层核心技术，努力成为新一代全球技术领先者。我们已经明确了我们的整体战略：Human x Car x Home 生态系统。
第三，我们对文化价值观做出了新的诠释。我们相信这三件事将对我们未来的发展起到重要作用，因为这将是未来长期持续稳定发展的蓝图。
最后我想谈谈2024年的展望。宏观和行业环境仍将面临巨大挑战，例如市场竞争激烈、内存、屏幕等核心零部件成本上升等。但正如你所看到的，小米的综合能力这几年也发生了一些变化。所以，我们非常有信心以我们的能力面对不确定性。
2024年，我们将在所有品类和市场实现增长，继续缩小与三星和苹果的差距，成为全球行业的领导者。因此，基于2023年的业绩，2024年我们确定总体策略是稳健、进取。
2024年，随着小米汽车的上市，加上高端产品、新零售和国际市场，2024年将成为小米历史上非常重要和值得纪念的一年。
谢谢。我将在这里结束我的演讲，并将其交给首席财务官Alain。
Alain Lam Sai Wai：
谢谢卢总，谢谢大家。正如卢总所说，2023年，我们稳步实施规模与效益并重的经营策略。在保持行业领先地位的同时，我们注重能力提升，通过运营效率的全面优化，盈利能力显着提升。2023年整体收入为2710亿元人民币，其中中国收入占55%，海外收入占45%。
正如您所看到的，去年我们的收入全年每个季度都有所增长，其中第四季度实现了两位数的增长。去年，我们的整体毛利率为21.2%，再创新高，同比增长4.2个百分点。从不同业务板块来看，2023年，我们的智能手机业务收入为人民币1,575亿元，占总收入的58.1%。
第四季度，手机业务收入442亿元，增长20.6%。这是我们时隔七个季度后首次实现正增长。据Canalys数据显示，2023年全球智能手机出货量为1.456亿部，位居全球第三，市场份额为12.8%。总体而言，2023年，我们的智能手机毛利率为14.6%，同比增长5.6个百分点。第四季度，我们的智能手机毛利率为16.4%，受益于产品结构、核心零部件价格下降以及库存减值转回的影响，同比增长8.2个百分点。
2023年物联网业务实现收入和毛利率同比增长，收入达人民币801亿元，毛利率达16.3%，同比提升1.9个百分点。2023年，我们的很多物联网品类表现都不错。例如，我们的智能大家电业务继续保持高速增长。空调出货量同比增长超过49%。冰箱出货量同比增长超过105%，洗衣机出货量同比增长超过24%。
全球市场平板电脑出货量同比增长超过50%。在互联网服务方面，我们看到客户不断增长。2023年12月，我们的全球月活跃用户达到6.41亿的历史新高，增长10%。我们的新用户接近 6000 万。其中，中国地区[MoU](ph)达到1.56亿，同比增长8%，新增用户1200万。今年，我们的互联网服务收入达到301亿元，同比增长6.3%，首次突破300亿元。
毛利率也表现良好。2023年，互联网毛利率为74.2%。互联网服务收入84亿元，同比增长24.1%。2023年互联网服务收入占整体互联网服务收入的28%，同比增长4个百分点。
现在，我要谈谈费用。2023年，我们的总运营费用为人民币435亿元，但这其中包括人民币75亿元的新业务投资费用。如果剔除这一点，我们的核心业务运营费用应该是359亿元人民币。而这个数字，比去年同期减少了超过128亿元人民币，下降了7.3%。在控制费用的同时，我们继续扩大研发支出，坚定投资未来。2023年研发费用为191亿元人民币，同比增长19.2%。得益于毛利的增加和营业费用的减少。
集团净利润，2023年集团经调整净利润达人民币193亿元，同比增长126.3%。核心业务利润260亿元。核心业务净利润率为9.6%，创历史新高。去年，从去年年初开始，我们一直在优化库存管理。截至去年底，我们的库存总额为444亿元，同比下降11.9%，库存恢复到健康水平。得益于健康的利润和库存下降。
2023年我们的经营现金流为人民币413亿元，远高于去年同期。大家可以看到，截至去年，我们的现金储备是1363亿元，创历史新高。这为更好地支持集团核心业务和新业务的发展提供了充足的资金。同时，我们还积极回购股票。
2023年，我们回购了超过15亿港元的股份。今年第一季度，我们斥资近19亿港元回购股份，IPO以来回购股份总额超过180亿元人民币。
最后，我想谈谈我们的 ESG 策略。ESG已与我们的业务运营和管理全面融合，成为公司发展战略的一部分。2023年，我们的ESG业务已获得12项国内外奖项和荣誉。感谢所有第三方机构的大力支持，包括标普、《财富》、《福布斯》等机构投资者。
今年1月，法国第三方机构EcoVadis授予小米金级评级，成为ESG表现前三名的企业之一，得分从去年的53分上升到今年的73分。2024年1月，小米集团正式任命首位女性董事会董事。这表明我们持续完善ESG管理体系、增强性别多元化、提升集团企业管治专业化水平的努力。我们将继续保持稳健进取的经营策略。同时，凭借更好的能力，我们对2024年还有很多期待。
以下即为本次电话会议记者问答环节实录：
Timothy：谢谢你，卢先生。我有两个问题。首先请您分享一下您对贵公司及市场智能手机出货量的预期？您如何看待不同市场竞争的变化？第二个问题与您的高端产品有关。14 Pro和14 Ultra取得了巨大成功。您能详细谈谈成功的秘诀吗？2024年，一些同行开始了积极的促销活动，其中一些提高了出货目标。您如何看待未来一年国内外的高端市场？谢谢。
卢伟兵：你的问题与智能手机业务有关。2024年，我相信智能手机市场会出现一些小幅增长，可能是1个百分点或2个百分点。不会有显着的增长。我不认为有任何可能。对于我们集团来说，我们的增长目标将远高于行业平均水平。在内部，我们有年度预算以及对市场增长的预测。所以，我们的内部目标应该高得多，远高于行业平均增长目标。
您还谈到了不同市场竞争格局的变化。那么，在中国之外，我认为我们有中国，我们有海外发达市场，我们有海外新兴市场。它们分为三种类型。在中国，你可以看到去年，去年，小米增长了100%。中国是全球竞争最激烈的市场，但小米每年都在增长。所以今年，我们将看到更高的市场份额。
至于发达国家，尤其是欧洲，根据Canalys去年的数据，小米在欧洲的市场份额超过20%。这就是为什么我们相信在欧洲，我们对小米、三星和苹果进行了这次试验。而第四名的市场份额仅为5%。我认为市场份额不会发生重大变化。而对于小米来说，我们需要注重产品结构，尤其是高端产品。然而，新兴市场却表现出明显的地区差异。你们有来自非洲、拉丁美洲和东南亚的主要品牌。在南非、中东和拉丁美洲等新兴市场，小米的市场份额将强劲增长。
你的第二个问题与我们的高端化战略有关。我认为成功的秘诀在于，在过去几年中，随着我们的成功，人们对是否可以复制我们的成功故事非常感兴趣。小米有一套方法论。这些都是通用的。这个方法可以适用于不同的品类，不仅仅是智能手机，不仅仅是中国市场。因此，我们相信我们拥有正确的方法来推进我们的高端化战略。但我认为最重要的一步与对技术的持续投资有关。而在产品上，我们需要用尖端技术来填补空白。这些都是成功的因素。
您还提到了其他同行的其他举措，无论是专业促销活动还是发货。我认为这不应该是我们考虑的因素之一。在小米14发布之前，业界有非常强烈的悲观情绪，但不可否认的结果。我们证明了我们有进入高端市场的动力。我们相信2024年无论是在中国还是海外市场，我们都会看到高端化的强劲进展，特别是在中国，因为14 Pro已经在4K到6K价格区间占据了据点，我想打入6K到10K价格区间。在海外市场，我们已经赢得了500欧元到1000欧元的市场。因此，这些新产品将为我们带来新的价格范围。
我想添加一些我们没有讨论过的数字。如果你看看我们去年在中国的平均售价，我们的平均售价比 2023 年和 2022 年增长了 19% 以上。这证明我们的高端化战略在中国是成功的。如果你看一下我们在中国4K到6K这个价格区间的市场份额，2023年是16.9%，2022年是7.6%。所以，在这个价格区间，市场份额有明显的增长。如果你看看 2023 年第四季度，我们在 4K 到 6K 价格范围的市场份额为 28.8%。这使我们在中国的 Android 手机市场中名列前茅。这意味着我们在高端产品方面取得了明显进展。
去年，在中国高端智能手机中，我们在高端市场的智能手机出货量占总出货量的20%以上，增长了2.5个百分点以上。我认为这个数字已经证明了高端化战略是成功的。谢谢。
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安迪：谢谢你，管理层。我的第一个问题是关于销售的后续问题。2024年1月，你们在东南亚的销售额同比增长100%。您能否跟我们分享一下为什么您在东南亚市场取得了比其他同行更好的销售成绩？2024年您有专门针对东南亚的销售目标吗？
我的第二个问题与人工智能有关。1月份，Galaxy 24系列与其他大型机型合作，推出了同声传译等新功能。2024年，看看您的海外业务，您会与其他AI平台（例如Google的Gemini）合作吗？如果不与其他同行合作，您会依靠自己的能力进行人工智能研发并推出新的更具竞争力的人工智能功能吗？
卢伟兵：你的第一个问题与东南亚有关。嗯，我想在2020年到2022年期间，我们停止了所有的出国访问。2023年，我们增加了出国考察的次数，了解海外市场。2023年我考察了东南亚市场，印尼、泰国、马来西亚。我们相信存在巨大的机会。所以今年我们调整了策略，对这个市场做了研究。
当然，你提到的100%的增长是单月增长，对于东南亚市场来说，一月份是忙碌的一个月，这要归功于农历新年。但我相信东南亚市场势头强劲。2024年，我们相信我们将看到更高的市场份额。这些国家都表现出了非常好的势头。菲律宾和越南就是两个很好的例子。在越南，一个月的时间，我们的销量在所有手机厂商中名列前茅。
嗯，你的第二个问题是关于人工智能的。我们已经从其他同行那里看到了人工智能功能。他们仍在与谷歌合作。我想明确的是，我们也是谷歌的重要合作伙伴之一。所以，我们会在一些功能上与他们合作，但我们会看看他们的功能是否与我们自主开发的功能兼容。因此，我们正在与他们合作，但我们也在进行自我内部开发。
所以，我上周六看了这个。我们的团队向我展示了小米和三星之间的人工智能功能比较。我们看到这两款手机的AI功能有所不同。我不认为三星比我们有明显的优势。我们开发的一些人工智能功能在三星手机上不可用。当然，如果三星手机上有一些我们还没有的功能，我们以后会适时推出。谢谢。请下一个问题。
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花旗：谢谢你，管理层。我有两个问题。首先我想跟进一下智能手机业务。毛利率强劲增长。第三季度，这一数字更高。目前的毛利率同比增长了8%，其中有多少可以归因于市场份额的增长？当然，去年我们看到14系列的销量非常好。现在您的库存水平已恢复到健康水平，尤其是原材料及其成本。那么，我们能否看到你们的成本优势在未来几个季度持续存在？卢先生提到了成本的下降和价格的上涨。那么未来，小米打算如何保持毛利和成本的优势呢？那么到2024年，你打算如何让它保持在一个非常合理、健康的水平？
我的第二个问题与您的物联网业务有关。去年，您的家用电器业务增长可以抵消电视和笔记本电脑业务的部分下滑。但今年，物联网的需求将会更加强劲，尤其是在海外市场。您对海外物联网市场的增长有何预期？
卢伟兵：好吧，我想重点谈谈一些一般性的想法，阿兰将谈论财务数据。毛利率提高有两个原因。第一个是产品组合，第二个是成本下降。这两个因素对我们去年的毛利率产生了积极影响。最重要的原因是内存成本下降，而屏幕成本有所反弹。
其他组件的成本也有所下降，例如结构组件、相机模块和传感器。该产品的价格较低，但其他组件都在上涨，这也会影响我们的毛利率。但我们的优势与我们的物联网战略有关，因为我们还有其他物联网类别。因此，总体而言，物联网的毛利率将会上升。因此，我们有信心能够保持非常强劲的毛利率水平。
您还询问了物联网。2024年，我们可以看到可穿戴设备将会出现更快的增长。平板电脑将出现更快的增长。在两年多的时间里，我们已经跻身平板电脑同行前五名，而且很快就会成为前三名之一。我相信你会看到小米的强劲势头。
最近，我们仍在建设我们的基本能力。至于笔记本电脑，正如我们所说，我们的笔记本电脑业务已恢复到健康水平。电视业务方面，去年年底，电视业务并入我们的智能手机部门。有康复。平均售价和毛利率均有所改善。我们看到生态系统发生了一些变化。
我觉得今年是我们打基础的一年。有了今年的坚实基础，我们可以期待未来生态系统的强劲增长。正如你所看到的，我们的物联网业务潜力巨大，尤其是在海外市场。海外物联网业务在我们的业务中所占比重仍然较小。有很大的增长空间。我刚从海外旅行回来。2024年，物联网业务也将出现非常显着的增长。
林世伟：我想补充几点。如果你只看第四季度的毛利率，正如您所说，如果你看产品组合，特别是智能手机和成本结构的动态。您还看到，我们在库存管理方面做得很好，我们在库存方面的表现也将抵消平均售价的下降，因为我们可以出售一些现有产品来抵消盈利能力下降的影响。这是第一个原因。
2023年第四季度，我们也调整了应收账款策略，对2024年的毛利率有一次性影响，但2023年情况并非如此。这些因素都帮助我们提高了智能手机业务的毛利率。正如卢总所说，得益于我们的Human x Car x Home生态系统，我们可以避免关注智能手机业务毛利率变化，因为我们的毛利率总体水平非常稳定，过去几年一直在20%以上。因此，我们将关注不同市场和产品类别的 GP 利润率，因为我们的重点是 Human x Car x Home 生态系统，这就是我们如何看待我们的产品可以为客户带来的价值。
第三，对于电视业务，正如卢总提到的，电视和笔记本电脑的收入在2023年将会出现一些下降。原因是我们的业务策略调整，因为我们希望使业务更加健康和盈利。而且，我们已经看到说服力的快速增长。这是一个非常快的投资，但是我们的市场份额还有一定的增长空间，因为还没有达到理想的水平。谢谢。
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瑞银：现在，我想问一个关于你们汽车业务的问题。当然，SU7的产品详细信息我们还要在28日才能得知。您提到线下和线上都有销售渠道，包括米家、2S店。您能否与我们分享更多有关您的汽车业务的信息？到年底，您的汽车销量有什么目标要实现吗？我想问一个关于家用汽车人类生态系统的问题。考虑到这个生态系统，我们如何解释您的汽车产品在为您提供互联网服务方面所扮演的角色？
卢伟兵：我们将于本月28日推出SU7。在销售渠道方面，我们借鉴了以往业绩的经验，形成了目前小米汽车的新零售格局。我们有自己的配送中心。这意味着客户可以提车，也可以在送货店购买汽车。我们还将加强汽车与3C产品的集成。
未来，我们的线下门店将扩大销售流域。还有一些投资者也在对他们现有的汽车经销商店进行改造，使其适合我们未来的2S店。客户可以在这三个地方购买我们的汽车。米家在数字化和标准化方面做得非常好，所以客户可以享受到非常好的服务。
3月28日产品上线后，您可以在29个城市的60家门店体验我们的服务。我们正在全国范围内招募新经销商，因此我们预计未来会有更多经销商。当我们开始时，我们希望专注于那些需求强劲的市场。至于生态系统，我们卖车之后，我们会开始一个车、家、人的闭环。但还有很长的路要走。我们相信随着我们汽车业务的发展，我们会建立更好的商业模式，客户对小米产品会有更好的粘性，我相信这也会给我们的互联网服务带来一些好处。谢谢。
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中信：晚上好，管理层。我有两个问题。第一个问题与您的汽车有关。SU7非常吸引人，即将开始销售。但我想知道你们对未来产品以及正在酝酿中的任何产品的计划。你能解释一下吗？
第二个问题，随着人工智能的发展，我们看到了云上大型模型的潜力。小米在大语言模型上有什么潜力、有什么机会。但在应用方面，我们还不清楚人工智能有哪些可能的应用。您能否与我们分享一些人工智能在终端和不同设备上可用的信息？
卢伟兵：关于汽车，不是关注正在开发的产品,我想谈谈现在的汽车。我们的目标是在未来15年到20年内成为排名前五的汽车玩家之一。这意味着我们不会将自己限制在任何细分市场，而是成为全球汽车制造商。我们今年推出的第一款车是C级豪华轿车。这是我们的第一辆车。
开发一辆汽车需要三年时间。当然，这意味着我们正在开发一些产品，但我无法透露任何细节。但正如你所理解的，汽车必须并行开发。但我认为现在我们需要销售汽车，使其成为一个好的产品，确保我们有良好的客户满意度，并且我们可以提供良好的客户体验。这是目前最重要的事情。
您还询问了有关人工智能大型模型的问题。小米采取了端与云结合的策略。当然，On Premise部署无法与云技术相媲美，但On Premise成本较低且隐私保护良好。我们已经看到本地设备具有更高的计算能力，并且大型模型的效率更高。因此，我们将在本地设备中看到更低的成本和更高的效率。
在 14 系列上，我们嵌入了很多 AI 功能，而在 14 Ultra 中，我们使用 Ultra 和 14 2.0 的本地功能实现了更多的 AI 功能，我们将在 14 Ultra 中嵌入和内置更多的 AI 功能。当前和未来的智能手机交付量。谢谢。
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中金公司：谢谢你，卢先生。谢谢你，阿兰。我有两个问题。首先，在互联网服务领域，营收和毛利率均创下历史新高，尤其是广告收入。那么，您打算如何提高互联网服务尤其是广告的盈利能力？我的第二个问题是关于您对智能手机市场的预期的后续问题。根据你们的销售策略，你们如何看待智能手机市场的竞争，特别是拉丁美洲等海外市场的竞争？
卢伟兵：您问我们如何提高互联网服务的毛利和收入水平。我相信有几件事需要考虑。第一，现有客户。去年，全球现有客户增加了 10%，新增用户达 6000 万。我们在全球总共拥有 6.29 亿用户。对于小米来说，我们相信我们的互联网服务不仅仅是智能手机。您将考虑我们的笔记本电脑和平板电脑。对于高端智能手机品牌来说，客户贡献非常重要。
我们相信高端市场对我们近期的发展做出了很大贡献。除了现有客户之外，我们还将改善客户体验，并从客户那里获得更多收益。我认为这三件事帮助我们在过去三年中实现了一些积极的变化。
您具体询问了我们的广告业务。我没什么可补充的。也许我的同事可以补充一些信息。您还问到智能手机市场和拉丁美洲的竞争，我认为竞争始终存在。我认为没有哪一年竞争激烈。
你会到处都有竞争。对于小米来说，拉美和非洲是两个非常有潜力的市场。比如在非洲，去年我们的市场份额还不到10%。但你可以看到，在北非、埃及、摩洛哥和阿尔及利亚，我们的市场份额是20%。这意味着在撒哈拉以南非洲，我们的市场份额可能低于 9%。在撒哈拉以南非洲，你拥有非洲最大的巨大市场。
去年年底，我们的市场份额是20%。我刚从尼日利亚回来。在非洲最大的市场，我们可以达到20%。这意味着我们在其他市场也可以做到这一点，因为 20% 永远不是我们市场份额增长的上限。我去年访问了拉丁美洲。在哥伦比亚，我们的市场份额是30%，但在阿根廷只有5%。这意味着仍有一定的增长空间。
我相信小米在智能手机领域仍有一定的增长空间。如果我们需要超越三星，我的意思是，这不仅仅是口头上的承诺，我们确实在这样做。Alain有什么要补充的吗？
林世伟：好吧，想添加一些数字。你提到的几个地区，比如说非洲，去年我们的出货量增长了45%，而市场只增长了6%。正如卢总所说，我们的市场份额只有8.9%。因此，还有一定的增长空间。在拉丁美洲，市场出货量只增长了2%，但我们增长了11%。我们在拉丁美洲的市场份额为 16%，排名第三。这意味着还有一定的增长空间。互联网业务方面，客户数量将会增长，高端客户将会增多。
我想补充两点。首先，去年你可能看到整个市场的广告投资出现了巨大的增长。当然，这对我们的业务是一个推动。国际市场方面，我们海外市场的用户基础更大，我们在国际市场的变现能力也更好。海外市场占互联网服务总量的28%。当然，部分广告收入来自海外，因为我们正在与更多的商业伙伴合作，并且吸引了更多拥有更大用户群的广告商。谢谢。
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华泰证券：谢谢你，管理层。我有两个问题。卢先生和其他投资者都提到了人工智能，这是一个热门话题。卢先生提到了人工智能对智能手机的积极影响。我相信，生成式人工智能和大型模型也可能对物联网产生积极影响。是这样吗？如何利用人工智能技术来支持您的生态系统和操作系统？
其次，您谈到了新兴市场的良好需求。作为全球品牌，2024年会在海外市场推出更多智能手机之外的产品吗？
卢伟兵：您询问了人工智能及其在生态系统中的应用。我想给你举一个简单的例子。如果您体验我们汽车中的内置人工智能系统，您会发现我们的大型模型人工智能系统会非常准确地理解输入。未来，人工智能将成为我们所有产品线包括生态系统中所有产品的重要组成部分。并不是为了炫耀肤浅的AI能力。有一些小功能。但是，如果你看看我们的操作系统，就会发现有一个叫做 HyperMind 的东西。这就是主动智能。这意味着未来我们希望我们的人工智能能够主动感知人类的需求，而不是被动地接受人类的指令。
您还询问了特定市场。我认为这是非常清楚的。新兴市场对于小米来说非常重要，拉丁美洲、中东、非洲或者东南亚，都很重要。如今，该市场上的大多数产品是智能手机、可穿戴设备、平板电脑、电视和踏板车等。我们有更多的产品可以提供，但我们的可用产品仍有一定的增长空间，而且还有其他产品尚未在这些市场上销售。
在中国市场，物联网占我们产品的50%，但在海外市场这个数字只有20%。有一个巨大的市场。然而，我们需要建立更好的能力来向海外销售我们的产品。如果没有这些能力，我们走向海外市场就会失去控制。这是我们建设安全、高效的海外市场最重要的一点，我想这对我们未来在任何市场的发展都会有一些启发。谢谢。
安信证券：谢谢。我想问两个问题。第一个与研发费用有关。2023年，你们在研发方面投入巨资。卢先生表示，小米将成为一家覆盖所有产品类别而不是某一细分市场的汽车制造商。那么，您能详细说明一下你们的研发费用吗？
我的第二个问题又与人工智能有关。我有一个问题，涉及贵公司的中长期发展。您如何看待人工智能在提高盈利能力方面的作用？AI能否为小米带来一些新的盈利模式？或者您认为人工智能仅仅是为小米打造强大优势的工具？您如何利用人工智能能力与其他市场参与者竞争？
卢伟兵：去年我们的研发费用为191亿元。过去几年的复合年增长率为35%。所以未来小米的研发投入将会保持比较可观的增速。如果您阅读我们的财务报表，就会发现研发对我们的盈利能力做出了巨大贡献。我相信我们将致力于更多的研发投资。我无法给你具体的数字，但我认为我们对这个方向没有任何疑问。
您问到人工智能在中长期发展中的作用。那么，AI对于小米来说是好消息还是坏消息？嗯，在内部，我们可以确认这将是个好消息。从客户、场景、应用上，我们要最积极地利用人工智能技术。我们有智能手机用户。我们有物联网用户。我们在全球拥有超过 10 亿用户。
因此，我们可以覆盖尽可能多的场景。我们拥有大量数据。由此，人工智能可以发挥更加重要的作用。我相信从这个意义上说，人工智能对于小米来说将会是一个积极的因素。通过人工智能，我们肯定会发现更多使用人工智能技术的盈利模式。好的。谢谢。