| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：1 |
我对明阳智能不满意的一点就在这里，老板想法太复杂。我要是他，根本不会在前几年扩充陆上风电的产能，全部聚焦到海上风电。明明自己海上风电能力规模第一，就应该保持这个竞争优势。花了那么多钱建陆上风电产能，结果被人家用双馈干蒙了。
所以我觉得明阳做陆上风电和光伏，并不完全是从明阳智能自己的利益出发的，因为这两个并不符合明阳智能的利益。那么只能是为了满足其他的需求，比如孵化老板的其他产业。
干光伏我完全看不懂，这个我觉得完全没必要。但陆风我觉得还是要抓住的，至少要是跟随战略。陆风的好位置也不多，这几年不跑马圈地以后等别人把坑占了就没机会了。而且陆风能匹配的风资源也不容小觑，好资源（利用小时数、电价、弃风）挺稀少的。
电解槽这个事情不一定必须明阳做成。很多公司也在做，只要有公司能突破，整个行业就会得到发展。陆上制氢最大的问题就是水，这也是我不看好光伏制氢的原因，只有海水制氢才最佳的模式。最主要的是，海风不会受到电网容量限制，发多少就能用多少，这是陆上风电和光伏所不能比的。
明阳有些跑偏了。
我不这么认为，海水制氢才是主要的方向。在陆上制氢，风电是打不过光伏的。只有实现海水制氢，海上风电才能成为战略级产业。我看上明阳也是因为这个。只是没想到明阳把这块业务也放到上市公司外面了。
陆风的问题是增速很差，看看金风就知道了。而且明阳做双馈，就没有技术优势了，所以才会被三一压着打。从去年到现在，陆上风电一直在亏钱，还不知道什么时候能扭亏。今年的业绩沟通会上还是过风电毛利率10-11%，这意味着陆上可能还是5%以下，继续亏钱。