摘录自东方证券
回顾国内2023 年全年海风装机的进程，海上风电行业陷入了“天量招标，地量装机”的尴尬局面。2022年全年海风项目招标量较大（约 11.6GW），加上 2022 年并网的项目较少（5.1GW），一些去年的存量项目会结转到次年并网，因此今年年初整个行业的预期较高，行业普遍认为 2023 年的海风装机量会在 10GW 以上。
23 年上半年整个海风建设节奏处于缓慢的状态，不仅装机量低迷，用海审批，核准等海风项目的前期准备工作也陷入了停滞。究其原因，主要是由于江苏，广东等海风大省的项目受到非经济性因素限制停滞，进而影响了全国范围内的海风建设进度。而下半年开始，随着广东、江苏一些非经济性限制因素的解除，全国用海审批，海风项目核准等前期准备工作也明显提速。
在国内海风短期拐点的基础上继续展望 24、25年，国内海风装机量有比较强的确定性，一方面从已经招标的项目来说，24 年国内海风装机有大规模的已有项目支撑，另一方面，从十四五的整体规划来看，24、25 年也到了兑现的窗口期。在低基数的效应下，国内海风在 24、25年将会有大幅度的增长，预计 24 年达到 12GW，25年在 15GW 左右。欧美海上风电面对着供应能力不足，输电限制，高通胀带来的成本中枢上移等瓶颈，美国的部分潜在项目面临推迟或取消，欧洲海风的增速也不容乐观。24、25 年增量有限，全球海风市场的增量将会主要由中国市场贡献。
中信建投，预计2024年国内海上装机保持同比80%以上增幅，新增海风装机10-12GW，陆上装机同比持平，预计为60GW。
国联证券，预计2024年、2025年国内海风新增装机有望达到10GW、17GW，三年复合增长率有望达到68%。
中金公司，2024年中国风电的新增装机容量将保持小幅增长，预计为70-80GW。其中，海上风电预计将达到13GW，同比增长超过80%；陆上风电预计将超过60GW，同比基本持平或略有增长。中金测算风机和整机零部件环节的产值可能保持相对稳定，而海风产品有望结构性拉动产值增长，其中2024/2025年海上塔筒及风机基础总用量有望同比增长86%/38%，海缆市场规模有望同比增长93%/44%。
个人判断，
2023年海风装机5-6GW
2024年海风预计装机规模为8-10GW
2025年可能达到12-15GW
2025年以后海风可以完全实现平价，特别是漂浮式实现经济性，海上风电才正式进入发展期。
因为陆上风电增幅较小，因此风电行业增速主要在海上风电。
受益最大的是海缆，其次是塔筒等零部件。
主机厂弹性最大的是明阳，但鉴于去年的一些不良行为，今年还是要更谨慎对待。
如果海风可以实现未来三年复合30%以上增速，那么目前相关企业目前显然是低估的。
上述信息都是参考券商的分析，尚未确认数据准确性，留存待考证。