$通威股份(SH600438)$ 通威最近很热闹，和前年很像，那时候好像就是颗粒硅讲故事，引起很多恐慌。
其实商业要看综合竞争力的，所以我们很少看到通威出来说什么，通威现在已经没必要说什么了，产业链布局已经完整，到明年就会成长全产业链企业了，因此单一环节的波动不会对通威产生致命的威胁，那么即使像一些小文中说的通威电费提高，硅料的利润减少，通威会少赚一些钱，也只是少赚而已。度过因此光伏产业调整期，通威还是通威。
但是，如果通威这次利用产能优势，把硅料压在6万一下三年，不知道颗粒硅还能不能活下来。别忘了5年前，如果那家就差一点见不到明天的太阳。
另外，硅料90%的产能都是西门子法，硅料本身也从来被列入高耗能产业，就因为颗粒硅耗电量小就认为西门子法有问题，这显然是股民的臆想。看看光伏新进入硅料企业选择的技术路线就明白了。
对于通威，现在肯定是低估的。但是因为目前光伏确实存在产能过剩的情况，所以产业出清期间肯定是难受的，对于通威未来的盈利预期也有不确定性。
明年应该是光伏最难的一年，所以股价现在这个样子也没什么好说的。从产业周期看，明年就知道硅料的真实产能情况了。
对于通威，未来稳定在200亿利润应该是大概率，那么市值在2000-3000亿之间都是合理的。
如果通威这次因为小作文跌到1000亿，我个人认为是好的机会。
目前光伏的未来发展路径是清晰的，通威的发展路径也是清晰的，那么要吗你不看好光伏的未来，要是看好光伏，通威是肯定要配置的。
当然如果做趋势或者短线的，等通威站上年线或半年线再进更稳妥。