净利3-5亿的话,收入差不多要100多亿了,不可能。
流动负债大于流动资产,这是企业破产的一个危险信号!
辽宁省金融办召开维稳会议,要求23家债权金融单位不抽贷,同时出价8000万购买辉山乳业一块地,补充营运资金,说明公司的运营资金已经非常危急了。
辉山乳业有两条路可以走,1、继续向银行贷款,这已经是几乎不可能了。2、变现部分固定资产。
再看看它的固定资产有什么能变现:
1、厂房、设备等8个亿,这可以变现小部分补充运营资金,比如上面提到的8000万出让土地。
2、预付租赁款37亿,这部分变现不了。
3、生物资产66亿,这就是所谓的草场和养殖场吧,浑水公司已经指出它们水分很大,
再说了,还需要继续生产,也不能都卖了吧,所以这部分也变现不了多少钱。
再看公司真材实料有什么东西:
1、定期存款16亿
2、现金及现金等价物81亿
合计97亿
公司的负债:
短期借款 110亿
长期借款 49亿
合计159亿
账面的现金已经被非法挪用,曝光无法收回的至少有30亿,未曝光的有多少呢?这正是公司股价崩盘的真正原因,财务造假还是其次。
而未来一年产生的借款利息10亿左右,号称年收入10亿的净利润也被浑水公司指出虚假成分很大。
通过对比蒙牛、伊利的营业收入、税收、利润率,毛估算其实际净利润可能在3-5亿之间吧。
未来需要归还短期借款159亿+每年10亿利息,可以确定的说靠公司每年的净利润和变卖的固定资产已经无法偿还。
如果辽宁省金融办不介入,辉山乳业立马要被破产清算!
接下来最可能的是
1、继续变卖少部分固定资产比如草场和养殖场,补充3-5亿流动资金。
2、政府要求银行递延短期借款,推迟偿还本金时间。
3、大力追讨非法挪用的资金。
即使在政府强力介入之下,公司不被破产清算,
未来10年之内,辉山乳业也不可能产生正向自由现金流回馈股东。
除非,非法挪用的资金能如数追讨回来!//@小虫xc:回复@坚果树:100多亿的净资产怎会破产清算?资不负债才会破产
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