$鼎通科技(SH688668)$ $华丰科技(SH688629)$ $兆龙互连(SZ300913)$

这次英伟达发布会，最震撼我预期的是：用的不是光缆而是铜缆来连接。我记得我在2023年底发的朋友圈上也提及到PCIe新规范上用也是铜缆，而且强调不是光铜混合。 当时有一次调研完 兆龙互联和新亚电子之后，我还和博通、华为的朋友聊到这个。他们也都提到用铜缆的优势是不需要电到光再光到电的转化（转化浪费了很多能量），前提是铜缆可以做到这个速率。今天英伟达的发布会确认了铜缆的可行性，这个是一个亟需被市场重视的预期差。

市场发掘：铜连接方面，关注海外供应链中的代工公司，如鼎通科技和亿东电子，以及国内品牌商华丰科技和中航光电。

华丰科技可能受益于华为AI服务器的放量，并有潜在的招投标订单。

鼎通科技作为代工公司，可能会受益于800G相关的IO连接器和GB200需求的增长。