05-18 13:26
其实roe持续增长的更佳
志华里面说案例:伊利 2012年14pe买入伊利股份到现在14pe 分红在买入特别好回报率。如果你买入招商银行2008年10年才能够解套或者获利!
我们对未来判断能力有限!20pe左右买入贵州茅台和14-18pe 买入伊利股份。价格都偏高的价格未来安全边际不足。
我特别喜欢丁宁估值方式 PE-ROE (如果贵州茅台长期ROE30%,15pe 理想买入买入价格)ROE-PB (买入市场资产 市值对应ROE 6% 8% 10% 20%) 8%是一个合理估值要求。或者pe12.5左右时一个合理估值。
现在银行股 市值买入ROE 可以找到20%左右,没有必要去更贵价格买入伊利 贵州茅台。持有个人认为可以。$伊利股份(SH600887)$ $云南白药(SZ000538)$ $贵州茅台(SH600519)$