$西部矿业(SH601168)$ 很久没吹西部矿业了，近期都是在吹中国铝业，不是中国铝业更好，而是中国铝业更有性价比，但是早盘西部矿业大跌，让我忍不住想吹它了，当然我今年一直都没买西部矿业，只买中国铝业。但是西部矿业我也没卖，虽然我成本很低，但是我仍不觉得它现在是我要卖的时候。如果不是基于基本面，而是冲着一腔热血买入西部矿业的，今天可能就已经被洗出去了。我坚定持有西部矿业，是基于我对它基本面的了解，而很多人或者大V吹票是不看基本面，涨了就唱多，跌了就唱空，跟着市场情绪走。为什么西部矿业的基本面让我如此放心，我就不按计算器了，直接说几点:
1、西部矿业大部分利润都来自于铜矿，注意是矿，而不是冶炼或其他，铜贡献了2/3营收，对铜价的反映是非常敏感的，而2025年铜会更不应求，今年只不过紧平衡就已经涨那么多了，高盛五一期间将今年铜价预测由原来的1万美元提升到1.2万美元，明年维持原来1.5万美元的预测，现在铜价还不到1万美元，而1万美元的铜价也已经是几十年的高点附近了，对于西部矿业如果铜价能维持在1万美元，那利润已经是赚翻了。
2、源源不断释放的产能，赋予每年的稳增长。2024年下半年重点项目西豫多金属投产，2025年是十四五收官之年，西部矿业铁矿石产量要达到千万吨级，这意味着明年有很多铁矿石项目都要投产，另外2025年开建玉龙铜矿三期，铜矿产量提升1/3，2026年达产，也就是从2024年-2026年西部矿业都有一些大型项目投产，实现量增。在金属价格上涨的情况下，量价齐升，保证了未来几年业绩的稳增长。
所以，西部矿业现在股价高吗？确实高，但我认为它未来还会更高，突破2019年高点只不过是开始，我相信它具有过头翻番的潜力，现在西部矿业依然没有放量，说明主力高度控盘，并且没有出逃，所以我选择坚定持有它，在我的眼里，它的未来就是现在的中国海油，中国神华。