纽约证券交易所欺诈风险识别:GSX
提交给马尔科·鲁比奥参议员办公室和参议院委员会
关于银行、住房和城市事务
2020年6月8日
2011年爆发了一系列丑闻，其中多数涉及审计所依赖的财务报表造假。此后，在数十亿美元的市值蒸发后，50多家中国公司从纽约证交所和纳斯达克摘牌。在退市的公司中，有一些是由美国四大审计机构审计的。德勤曾签署了对东南融通、中国传媒快讯(China Media Express)、新华财经传媒(Xinhua Finance Media)和分众传媒(Focus Media)的审计，这些公司后来都被发现存在欺诈行为，并在2011-2012年期间被美国监管机构强制退市。在这封信中，我们提出了另一个潜在的中国欺诈者，一个相对较新的IPO股票，目前在纽约证券交易所上市:GSX Techedu，目前的市值为- 95亿美元。我们认为，SEC必须立即对该公司的运营和财务数据展开调查，以确保美国投资者的财务利益得到充分保护，免受审计失误的影响
我们是一个众包研究集团，包括分析师、行业专家和在中国大陆拥有400名顾问的网络。我们不是卖空者，我们的工作完全独立于Grizzly、Muddy Waters、Citron和Scorpio VC等著名卖空者。然而，我们的研究结果与上述4组的研究结果基本一致。因此，我们对GSX Techedu(“GSX”)管理层向中国学生、家长、媒体、财务赞助商、审计人员、证券承销商、分析师和全球投资者提供的大量虚假陈述、虚假财务信息和一贯混淆事实感到震惊。最近几周，我们还观察到股票的盘中表现不寻常。特别地，在6月2日，上升金融科技(纳斯达克TIGR)从GSX提取贷款，挤压shor卖家，并提高股价。经调查发现，GSX的两名董事会成员同时也是TIGR的董事会成员和投资者。虽然我们没有意图的直接证据，但我们相信这不太可能是巧合。因此，我们鼓励监管机构调查在这种情况下明显存在的潜在市场操纵行为。我们承诺，如果现在和将来需要，我们将协助美国监管机构和执法部门的任何调查。
GSX是最激进的运营商之一——即使按中国的标准衡量也是如此——它谎报公司的财务状况，让人觉得它是一家价值数十亿美元的公司。为了在中国竞争激烈的市场环境中生存和发展，某些集团或股东认为公司的不道德和非法行为是必要的不当行为。他们认为，在中国，要想取胜，就必须躲避、掩护、混淆视听，让对手甚至利益相关者相信对你有利的事情。我们认为，GSX的支持者和相关方参与制造了猖獗的虚假陈述和欺诈，帮助公司在美国上市，并窃取了全球投资者的资金。对中国公司上市的中国高管的关键保护
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(D)雪球: _Dracarys