分享一下招商策略报告——A股2024年投资策略。
原文超级长,我选了一些自己觉得重要的分享给大家,文末有我对未来投资的一些看法~
1、今年A股重点指数中只有科技龙头涨了16个多点,其它指数都不咋地,创业板指跌得最惨,跌了14个多点。
从行业年度涨幅来看,通信、计算机、传媒一骑绝尘。房地产、电力设备、美容护理行业几乎垫底。
2、地产在一季度经历了很微弱幅度的复苏后,重回下行周期。今年以来社融增速都在底部徘徊,信用周期并未如期回升。
2023年10月,全国人大常委会第六次会议表决通过了关于增发1万亿元国债的决议。本次的预算调整突破了传统的3%赤字束缚,或暗示着财政思路的转变,打开了未来扩张性财政政策的想象空间。(加大政府支出)
未来驱动信用或者社融的关键变量,将会从居民主动加杠杆变为政府主动加杠杆。
3、中国的出口难以独善其身,今年以来,虽然有对一带一路沿线国家出口的改善支撑,但是难以对冲全球总需求大幅下滑的冲击,以美元计价的出口增速在今年二三季度出现了明显的回落。
美国10月非农就业数据大幅降温,市场对美联储降息预期提前至2024年5月。
4、人工智能革命,大模型揭示行业蓝海。
大模型商业模式落地,从应用模型到生态构建。
人工智能革命推动科技回到上行周期。
5、资金供给端,中国人民银行与外汇管理局与11月10日形成《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定(征求意见稿)》,简化外资登记手续,优化账户管理,有利于吸引境外长期资金流入。证监会将融资保证金最低比例由100%下调至80%,直接提高了融资资金的交易活跃度。此外,中央汇金通过增持四大行及购买ETF提振市场信心。
资金需求端,三箭齐发,
首先是降低交易费用,8月27日,财政部将证券交易印花税下调50%。
第二是调节IPO及再融资节奏,收紧,减少资金分流。
最后是规范减持,对于破发、破净、分红低于要求的公司,禁止控股股东及实控人通过二级市场减持。
6、2024年预判,成长风格。
行业选择——科技、医药、部分周期(地产);二季度后关注新能源
7、人形机器人有望成为AI终极载体。
11月2日,工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》,提出到2025年,人形机器人创新体系初步建立,“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产;到2027年,人形机器人技术创新能力显著提升,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平。
人形机器人需求潜力大,预计21-30年全球市场规模CAGR能达到71%。
青鸟说:今年我的基金投资收益为-0.3%,股票投资收益为+17%,股票资金比例为20%。
我自己不太看好地产,特别是不赞成高负债买房。
我比较看好AI大模型方向和人形机器人方向,以后会多关注这方面的投资机会。
买基金的话,我更倾向于买均衡风格的主动基金,投资分散的量化基金。如果是买行业基金的话,我更倾向于买高ROE的消费医疗基金,以及高ROE的smart beta指数基金。
11月初我加仓了三只基金,3万$中金MSCI中国A股国际质量指数A(F006341)$ ,3万$富国军工主题混合C(F011113)$ ,2万$华安安信消费混合C(F013686)$
我投资股票时,会集中在几只股票上,但买基金时,会分散到上百只基金上。我很难判断哪只基金会涨得更多,但对现在是市场底部的信心还是比较大的。所以我现在的整体投资策略就是加仓,但不会集中加仓一只基金。
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全部讨论

冉起的新星2023-12-14 12:50

明年是消费大年,估计该反弹了,最多都跌85%了。

青瑟只鸟2023-12-13 21:51

没呢

冉起的新星2023-12-13 15:27

湘佳股份卖了没啊?

青瑟只鸟2023-11-21 08:55

我也觉得持有宽基胜率比较高

青瑟只鸟2023-11-21 08:54

谢谢提醒,以后早睡~