聊一聊大消费基金

一、大消费产业链

1、食品饮料

分类:酒类、乳制品、代糖、餐饮供应链(卤味、调味品、速冻、预制菜)、休闲零食、宠物食品

看点:抗通胀,高ROE(20.58%)

个人观点:看好代糖、预制菜、宠物食品

2、医药生物

分类:创新药研发、CRO、CDMO等外包、品牌OTC(片仔癀)、连锁药房、医疗服务(眼科、牙科、医美、康复、体检)、疫苗、医疗器械、化妆品产业链

看点:老龄化严重和收入增加打开行业增长空间

个人观点:看好眼科、牙科、医美、化妆品产业链

3、农林牧渔

分类:种业(种猪、种禽、种植)、转基因种子、农产品加工、冰鲜、养殖、兽药、化肥

看点:抗通胀,政策扶持,猪周期探底反转,“AI”技术赋能,切入大健康领域

个人观点:看好冰鲜、兽药

4、家用电器

分类:白色(空调、洗衣机、冰箱)、黑色(电视)、绿色(净化器)、小家电(厨房家电、个人护理、家居电器)

看点:高ROE(17.25%)、房地产市场转暖利好家电、PPI下降带来的利润回升,外贸强劲有利于家电出海

个人观点:看好小家电

5、汽车

分类:新能源汽车(零部件,整车)、自动驾驶汽车

看点:政策继续支持新能源汽车消费

个人观点:景气赛道,当前价格不便宜

6、休闲服务

分类:出行产业链(免税、OTA、景区、酒店)、元宇宙产业链、文化体育、娱乐业

看点:广大居民对精神文化的需求、疫情受损行业反转

个人观点:看好元宇宙产业链

7、纺织服装

分类:服装(休闲装、户外)、家纺(床品、毛巾)、鞋履、配饰(珠宝、假发)

看点:冬奥带来运动品牌大曝光,脱发人群众多打开假发市场

个人观点:看好品牌细分领域服装、假发

二、指数型消费基金

从市场上找了十只有代表性的指数型消费基金,如下图所示。

前三只基金主要持仓都是白酒,最近几年收益亮眼,远远跑赢沪深300,其中招商中证白酒指数的收益更胜一筹。

对比这10只基金最近几年的收益,发现泰达消费红利在2022、2021表现优异,天弘中证食品饮料招商中证白酒在2020、2019表现优异。

华宝医疗在2022、2021表现糟糕,鹏华中证传媒在大部分年份都表现糟糕。

三、主动型消费基金

从市场上找了十只有代表性的主动型消费基金,如下图所示。

前三只基金主要持仓都是饮料,其中华安安信消费在2021年表现优异,但是换手率高达545.51%,其持仓板块分散,包含7大细分板块,酿酒2、电脑1、电力2、饮料1、医药2、运输1、酒店1。且华安安信消费和其他两只消费基金的相关性很低,只有0.53~0.55。

四、行业基金的投资机会

个人观点:当前阶段,我最看好中概、保险、传媒、家电这四个行业

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#老司基硬核测评# #今日话题#    #抄底基金,选抗跌还是跌的多的?#   

$鹏华中证传媒指数(LOF)(F160629)$   

$广发中证全指家用电器指数A(F005063)$   

$易方达中概互联50ETF联接人民币A(F006327)$   

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精彩评论

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深圳传奇04-28 07:08

股价涨就是利好。

青瑟只鸟04-27 22:20

我只看出消息利好消费行业,不知道对于$中国中免(SH601888)$ 是利好还是利空

深圳传奇04-27 21:53

【国务院办公厅:规划建设一批中国特色市内免税店】4月25日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》,意见提出,加快推进国际消费中心城市培育建设;完善市内免税店政策,规划建设一批中国特色市内免税店。

这是继2020年二十三个部门联合印发的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》首次提及“市内免税店”后,国家第五次明确要发展一批中国特色市内免税店。

青瑟只鸟04-13 09:40

你也可以说说,你觉得什么样的文章才是有价值的,我后面写作的时候也参考下~

青瑟只鸟04-13 09:38

嗯嗯,明白,白菜萝卜各有所爱,我觉得有价值才分享给大家的目前就收到的反馈来说,有些球友还是觉得有价值的,只要对部分人有价值,我的付出就没有白费,就是有意义的