优秀。
1、年度收益68.65%,跑赢沪深300指数接近74%,跑赢上证指数64.65%,这个结果大大超出预期了。
2、全年十二个月7个月正收益,5个月负收益。其中月度收益二月份最差,三月份最高,冰火两重天。
刚开始投入入股市,就来了当头一棒,如坠冰窖。当时真考虑是否要退出,但到三月份立马让你坐到了火山口,三、四两月的收益让我看到了曙光,从而坚持了下来。
3、全年仓位比较重,基本满仓操作(见第三张图下部黄色区域),其中有三次相对较大的调仓换股,一次是二月末,一次是4月末5月初,再就是12月份,二月末那次是纠错换股认亏走人,后面操作都是在盈利大涨后适当减仓再加仓其它股票。
1、如同基金一样,股票的配置也很关键,均衡波动。
反思二月和三月的极端收益情况,因为是刚开始进场,买的单只股票,1月末买的蓝筹白马,事后来看这个结果可想而知是必然结果。三月份开始逐步增加股票配置,慢慢平滑波动,同时收益率也在下降,同样负收益也减少到2%以内。股票的数量增加到了5~6只,行业也增加到了4~5个行业,基本一个行业一只股票,最终扩展到了6~7个行业,10只左右股票。
2、在配置的基础上,相对集中持股。
2021年的收益主要来自四只股票,按收益排序:朗新科技、思源电气、拓邦股份、兆易创新。其中国际医学虽然实现了翻倍,一个是因为买入的资金少,二个在12月份又重新杀进去了,成本在11.4元左右,这次有少量亏损,因此,绝对收益不高。
3、行业选择很重要,注意低估值陷阱
今年亏钱的票主要万科,其次是平安银行,万科亏了有20%+,平银亏了有12%+,其次是腾讯、招商银行亏了有2个点左右。其中平银在17块多补仓过一次,第二天接近涨停还实现了盈利,没想到年底快到16元了,这几只票就放着了。
4、操作情况
1)减仓,其中思源电气已经只剩下六分之一的仓位(主要在40以上减的),拓邦股份20元上方已经清仓,朗新科技12月高点减仓了三分之一。
2)减仓又加仓:兆易创新中间有减仓在170附近又加回来了再没有动,国际医学前面高点清仓12月份又买回来了,国际医学比当初仓位要重一点。
3)补仓,其中招商、平银、万科都有适当补仓,腾讯是在500港币下方逐步买入,目前成本在465港币左右。
4)新开仓,也就是在12月份陆续有买入,按仓位大小:晶盛机电、三峡能源、迪阿股份、捷佳伟创。
5)短期操作,中间有做过一些周期股,包括个别高端制造股票,但持有时间都不长,有些是抱着博一把去的,有些是觉得选股的逻辑感觉不够严谨而退出,22年将不参与博一把的机会。
目前股票数量增加较多,达到了12只,未来一段时间要缩减到8只左右,并相对集中持股。
5、遗憾的点
白酒没有坚定加仓持有,低点有上车泸州老窖,中间做波段做飞了。没有抓住白酒的机会,只能耐心等待了。
2022年的主基调是稳增长,因此新基建和老基建都有机会,但老基建是拖,新基建是举。因此,最大的机会可能还是新基建。目前来看,新基建在年末已经调整比较多,而老基建已经涨了不少,因此更看好新基建。
GDP要高质量增长,要减少对外部的依赖,消费增长是关键,因此,看好消费行业。
风险来自货币政策的转向,欧美已经开始转紧,而中国开始放松,这种错周期能持续多久是个问号,是悬在投资人的头上一把剑。如何控风险,几点操作策略:
1、行业配置相对更均衡
新能源、硬科技、大消费是主要配置方向,低估值板块大金融(有点被动选择,可能不是最合适的)和老基建(可能行情走到中段了,不是很好的入手时机了)。也很看好军工,但由于不了解,待有机会再分析研究。
2、控制仓位,上半年也许可以维持满仓操作,但下半年仓位至少要降到70%以内,保住果实就是成功。