leo大消费PE

在二级市场，永远不要去说服别人去理解一家公司的价值和价格。只说观点，不要讨论。

投资，表面上是理性客观的事情，本质是非常主观个人感性判断很重的事情。很多决策是依靠自己独特视角的观察，经历，价值观，和那一丝模糊糊的感觉决定的，这真的无法让第二个人完全理解。即便是大道的朋友也没办法达成共识。就像24年股东大会巴菲特说的，芒格曾劝他多买些BYD和Costco，可他没听，...

聪慧如巴菲特和芒格，也很难说服一个人完全理解一家公司的价值。
投资真的是一件特别主观的事情，绝不是理性的事，非常依赖个人价值观，商业sense，和模糊的感性判断。

这个用户转换的例子太生动了。这也是消费者导向产品和用户需求洞察拿捏到极致的商业模式。//@大道无形我有型: 回复@亦庄小股民: 喜欢茅台

买公司的商业模式而不是买股票。苹果是比可口可乐更好的商业模式。
不预测市场，只关心业务本质。
美国未来一段时间内很可能会加税。

回复@戴大西虎吃海喝: 瑞幸如果没有去年的酱香拿铁成为爆款，业绩只是一般。今年如果没能出现爆款或出圈事件的营销，单店同比还会下滑的。//@戴大西虎吃海喝:回复@戴大西虎吃海喝:瑞幸大概率还能挣30亿，毕竟需求在这，瑞幸的竞争力也在。不行就关点店，像海底捞一样，把需求集中到更少的门店中，...

我感觉中餐冷冻食品有可能可以

回复@戴大西虎吃海喝: 这个数据观察超棒！ [牛] //@戴大西虎吃海喝:回复@戴大西虎吃海喝:合肥，960万人。25家海底捞，48家必胜客，107家肯德基，63家麦当劳，218家瑞幸，325家蜜雪冰城。11家优衣库，1家lululemon，7家fila。

商业的本质是研究人性。
产品销售给客户需要洞察客户的底层诉求而不是表象诉求。把产品最好需要供应商和团队的配合，而管理供应商和团队也需要通人性，这样大家太才会帮你更好的最好产品和服务好客户。
只关注理性判断的产品或公司至是时代阶段性的产物，能够长期经营的产品或企业都是理性...

回复@戴大西虎吃海喝: 是的，我也深有感触。勤奋，自律，坚持这些只能是优秀者，传奇都是极其聪明的智者，善用巧劲儿，看完科比分析比赛的纪录片就知道他多有耐心去钻研细节，而且乐此不疲。李连杰也是这样的人。//@戴大西虎吃海喝:回复@戴大西虎吃海喝:阿里纳斯说，为什么nba球员都认同科比？因为...

生意模式最危险的五个字是，大家都这样。

广州琶洲的暄悦西街，是一条喧闹的美食街，周边有广交会展馆，写字楼，居民区，酒店，运动场，地铁站。算是位置很不错的地方。
疫情前，疫情中，疫情后我分别来过一次，都在旁边这家酒馆喝了杯酒和老板交流了一下。店主反馈，就算有广交会展览，这条街的客流也远不如疫情前，就算这样房东还是...

年轻的时候觉得说才能表达自己的智慧，年长之后才知道学会不说才是智慧。

$瑞幸咖啡(LK)$ 记录自己第一只3倍股，通过学习阿段的投资哲学，执行到位的一次投资。期间虽有波动，但还是快速修正了。
完全按照价值，价格，价值观三点形成理性判断，睡的踏实，卖的坦然。
喜悦不是来自于回报，而是逐渐掌握了逻辑。坚持做对的事和把事做对。

昨天听了泰然的一个觉得很有意思。
中国人的快乐源泉大多数来自于攀比，最后内卷到失去快乐。
所以，做自己，重视自己的内心，非常重要。

好像大多数人问问题更关心结果，而不太在意过程和逻辑。这是否和我们从小的教育体系相关呢？
要坚信，过程比结果更重要，钻研过程，享受结果。

我对这个代言的解读是，海澜之家的目标用户群体一般都是中年普通成就男性，或许曾经都有一个成为“狂飙大哥”的梦，随着年龄的增长后知后觉，成就不是年少轻狂，而是需要像张颂文本人这样，谦逊，用心，努力，持久，慢慢达到才是自己真的想要的。

投资金言
1、投资是买公司，买公司是买好生意，买生意是买资产回报率而，资产回报率不是预期收益率，所以买入一家企业不要有预期收益率。
2、控制风险的最佳方式是深入思考，而不是投资组合。
3、好的生意除了有好的资产回报率还应该有好的现金流贴现。
4、耐心是比信心更重要的心...