你们特么的高瓴 高毅都分不清,搞个屁 古
大家不要在意这家中国最出名的私募它到底赚了多少钱,记住它的成绩单是最好的即可,同时规模还最大。
一、大部分来源于“医药”和“消费”
具体细分一下,消费股名单如下:
1、白酒龙头的五粮液还有二线的水井坊
2、家电龙头的美的集团和格力电器,还有插座的公牛集团(这是上市前进入的)
3、零食龙头的良品铺子
医药股则更多,名单如下:
1 、CRO领域的龙头药明康德和泰格医药,还有二线的凯莱英
2、血液制品龙头的华兰生物
3、检测实验室龙头的金域医学
4、骨科植入材料龙头的凯利泰
5、胰岛素领域的甘李药业,这是上市以前就进入的
6、针对老年人的血液灌流领域龙头的健帆生物
7、原料药龙头的海正药业
8、创新药龙头的恒瑞医药
9、医疗保健的健康元
10、专业眼科医院的爱尔眼科
还有其他几只科技股国瓷材料、宁德时代、通威股份(加上一个昨天的隆基股份)、上海机电(拥有三菱电梯这个电梯行业的龙头资产)、海螺水泥(水泥行业的龙头)。
我们可以看到这份名单里一半股票是属于“医药”属性的,这符合未来中国进入老年化社会后,更好的医药和医疗条件是必需品的未来。
关于市场的未来会如何发展,我们每个人都有一个自己的答案。
比如说,高瓴资本基本上没有金融股,你看不到银行保险和券商在这份名单里。我很难说,高瓴资本觉得金融行业不好。
这是一个我们要记住的。
那么另外一方面,高瓴资本没有选择这些行业,这几家公司怎么来看呢?
我记得这个图发出来的时候,有人很惊讶“怎么高瓴买了健康元这个垃圾股?”“怎么高瓴买了上海机电这个奇怪的股票?”
这个我们就来解释一下
首先,健康元它所处的行业叫“保健品”,根据它2015年的财报显示,它的主要产品就是太太口服液,毛利率高达70%,可以说属于这个领域绝对的龙头。
然后是上海机电这家公司,我第一反应也是觉得很奇怪,这公司有什么特点吗?后来查了一下,原来高瓴资本不止关注了这一家电梯公司,它看好的是三菱电梯这家国内最优质的电梯公司。
其次还要MLCC龙头的国瓷材料,这个MLCC是高端电子陶瓷的材料,主要用在电子信息和通讯领域、汽车尾气催化领域、生物医疗领域等现代高科技领域。
还要海螺水泥这一家格格不入的公司,这个海螺水泥就必须说一下了。其实它已经不是水泥全国性龙头这么简单了,而是一家管理能力出众,投资能力强悍的水泥龙头。静态估值看才仅仅8倍左右PE,而应收和预付账款之间的对比比茅台还有好看,大约等于下游借了30多个亿让它放在银行吃利息。当然,这个不是重点,我们以后可以去讲。
那么我们回头说一下,永辉超市的行业和属性问题。
首先,我们如果参考高瓴资本选择的行业“医药、消费和科技”的话,它不在这个序列之内。它虽然有新零售概念,但是毕竟属于超市,顶多对应美国的“家乐福”这个体系,而家乐福中国已经卖给苏宁了。
我们明天再详细的拆开财务特点和行业特点来单独讲讲永辉超市,如何去理解这个行业和这一家公司的优劣。
资本游戏,看你怎么估值,不过永辉的股性确实烂,福建股就一只片仔癀还行。高瓴走的一级路线,上市就赚钱,就是个人脉关系,所以别把这些投资机构太当回事,提高自己的判断力才是关键