存储芯片赛道属于高成长强周期行业,我们认为现在当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点,在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下,看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。从存储芯片来看,3-4年时间约为一个完整周期,AI需求正在创造行业第五轮周期起点。随着供需格局逐步改善,存储芯片价值稳步提升,目前各大厂商不约而同的减产计划促使存储周期提前,在存储需求不断扩大的前提下,存储芯片的价格将会上升,提前进入复苏周期。从需求来看,AI Server、AI PC、AI Mobile持续放量,存储市场迎来新发展机遇。PC端AI发展由软硬件协同驱动,2022年ChatGPT开启了AI大模型浪潮,AI应用场景日渐丰富, AI PC的发展正朝着“计算+存储+传感”全面扩展,随着计算和传感性能的提升,存储需求也随之增长,尤其是对内存容量的需求。(银河证券)#AI概念卷土重来?三六零冲击涨停#