| 发布于: | 雪球 | 回复：23 | 喜欢：0 |
益凯小股东股权也折腾很多次了，技术入股有多少那，更多是灰色利益方吧。青岛这个地方挺不透明的。益凯小股东的股权就这么放着，迟早一天益凯是下一个科捷。老猿其实挺坏的，这家公司公司治理一直成问题。孵化的东西差不多了就转出去，管理层年年低价股权激励，数量巨大，说穿了都没把小股东当回事。
低价股权激励确实太频繁了，从股民的角度看确实很讨厌，从公司员工的角度看可能觉得公司蛮好。益凯的小股东各自什么背景搞不清楚，软控毕竟是校企，学校，技术人员都要分杯羹也不可置喙。从股民的角度我们就是出钱参与。只要效益搞起来了也就没问题。水至清则无鱼。人情社会不能拆解的太透，不过分就行。毕竟现在利润年年涨，各条线发展的都还不错。已经算可以了。
说白了 还是人不行。同样是轮胎相关产业链，看看人家豪迈$软控股份(SZ002073)$
豪迈的产品还是和软控有区别，豪迈的主打是模具，标准化更强，类似于军工的中航重机这种，软控类似于自动化，其实是集合装配，在毛利上比不上模具，软控这块靠母公司软件赚钱。当然软控也进入模具了，不过估计只供赛轮。其他就是人的问题了。嘿嘿。
东方宏业和老袁大概率是朋友关系或者关系比较好的那种，但这应该属于私底下的。为什么这么说，很简单，益凯！益凯的大股东是软控，二股东是易元资本。而东方宏业的大股东东方宏业化工，东方宏业化工的大股东是青岛融智，青岛融智的大股东是易元资本。所以这两关系肯定比较好，所以接手东方宏业这事就不好说了，但是明面上应该没啥太大的问题，只要东方宏业不造假，只要记账方式没问题，就没问题，毕竟1.45亿收购再1.45亿卖并不亏。至于天津农商行，按照软控的价格其实也不能算亏。软控收购的价格大概是2.67不到点一股。天津农商这几年派息基本是10派1等于年化利益接近4％，其次天津农商在21年出的计划是5年内上市，如果能上市成功，这款利润也不差。再者2.67这个价格高不高？至少根据目前天津农商股权的评估价来说，2.67这个价格是评估价的8折，应该说也不算溢价。天津农商这笔买卖其实并不能算亏。
背后是谁确实无所谓，但最担心是这家公司未来三下两下就卖出去了，🐏了10年，又给人作嫁衣了。如果这些股东也认可软控和目前股价，为啥不把这些益凯股权换成软控股权，留在这里还不是未来要单独上市。这个是关键！