2024／043篇 封面图／摄图网
文字 | 小丫
来源 | 小丫投资笔记（XiaoyaNotes）
前些天楼市大招一个接一个的出，顶着压力许久的商业银行也趁机出手了，就在广州、深圳官宣楼市新政的同一天，某银行也在其官微上介绍了自家的几种特色还款方式，包括二阶段还款、双周供、轻松还、气球贷，主打的是“先息后本”。
图源：某银行官微
“气球贷”这个名词很多人听着觉得挺新鲜，据某银行官微：
借款人按约定的总期数（固定20年）计算每期月供，在贷款期限内分期归还贷款本息，最后一期一次性偿还剩余本金。
因为这种还款方式，先息后本，还款金额“前小后大”，就跟气球一样，故而称为“气球贷”。
气球贷，究竟是福利还是陷阱呢？
其实这是一把“双刃剑”。
一方面，它确实降低了贷款的资金门槛。
比如有些企业初创者，前期比较缺资金，选择“气球贷”的话前期还款压力能大大减轻，等过个几年企业站稳脚跟、盈利上去了，再一次性偿还剩余的大额本金。同理，晋升前景良好的职场人，想按揭买房的话选择“气球贷”，也能以较低的资金先上车，未来收入增长了就有能力一次性偿还剩余大额本金。
但，未来是有不确定性的。
气球贷的风险之一：等到要偿还剩余大额本金时，企业／个人的收入并没有增长多少，难以负担。
气球贷的风险之二：贷款成本（利息）增加。
举个例子：100万的银行贷款，约定贷款期限5年（60期），年利率5%
① 采用普通等额本息的还款方式
月供18871.23元，随着本金的陆续偿还，每期利息越来越少
5年下来累计本息约为113.2万，其中利息约13.2万
② 如果改成“气球贷”
约定按20年计算每期月供，最后一期一次性偿还剩余本金，还是等额本息，那么
月供约6600元，比上面普通的还款方式少了差不多2/3，月供压力大大减轻
到了第60期（约定的贷款期限的最后一期），需要一次偿还剩余本金约83.8万元以及最后一期的利息3490元。
在“气球贷”的还款方式下，贷款5年累计本息约123万，其中利息约23万，比普通还款方式多了近10万，平均下来，每年贷款成本增加2万。
“二阶段还款”同理：
前三年内按月付息、无须偿还本金，在剩余贷款期限按月等额本息还款。
前3年只需按月付息，没有还本金的压力，但这3年里一直是按全部本金来计算利息的，算下来贷款成本也会增加。
故而，如果对未来的收入预期不强，风险管理能力弱，还是谨慎选择“气球贷”、“二阶段还款”等先息后本的还款方式，免得前面一时爽，后面痛苦加倍。
对银行来说，“二阶段贷款”、“气球贷”这样的业务也是把双刃剑：短时间可能带来客户、贷款增量，但搞不好的话，未来不良贷款率会上升。
其实“气球贷”这个名词并不新鲜，早些年银行也有该项业务，后来因为被用于炒房等问题，被监管“刹车”了。如今“气球贷”又进入视线，引发的关注和争议自然不小，某银行官微也很快删除了推文。
最后回到普通的商业贷款还款方式，咱们该如何选择呢 ？
① 等额本息，每月固定本息，还款压力较为均衡，但整体利息多；
② 等额本金，每月固定本金，前期月供压力较大，但后面随着本金越还越多，利息越来越少，月供也越来越少，整体利息少。
这两种还款方式，也需要结合个人的经济情况来选择。
比如月收入较高又无其它好的投资渠道的，可以考虑等额本金，减少整体利息支出。
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