| 发布于: | 雪球 | 回复：40 | 喜欢：2 |
动煤700的长协价，成本是多少，神华和山煤成本不到200，这毛利还不够么，不要幻想动煤再到1300，这样伤害到整个经济体系是不允许的。以后就是煤价格稳定高位运行，煤炭就拜托周期属性，成为稳定现金流高分红的白马，这样整个行业自然要重新估值
你真是太喜欢辩论抬杠。
第1点我原文中说石油的主要用途是成品油，我没说全部的用途对吧？难道我会不知道石油是化工产品原料吗？
第2点，新能源汽车的渗透率提升就是会降低燃油的需求。我们现在今年的渗透率就会到30%。你说我想的夸张。我到底想的有多夸张，我原文中没有说任何的数据，你怎么知道我想的夸张？
我原文中定性的分析都是没有问题的，我不接受你的反面观点，因为根本就没法反驳我的原文。
通透！
每个煤炭企业从矿里挖出来的都是原煤，不洗就是动力煤，洗了就是焦煤，动力煤卖的好，焦煤企业直接不洗卖动力煤，焦煤卖的好，洗洗当焦煤卖，所以煤炭板块要涨基本都一起涨，不管哪个先涨，最后涨幅其实都差不多
动力煤长距离运输不经济，天然气运输也有船只港口储罐的困难。这哥俩都只能有当地的价格。今年涨的太多，稍有不同。石油和焦煤由于其经济价值可以全球运输也有统一的价格体系。
现在地产行业国家都出台第四支箭了，目前防疫政策明显出现专项，地产和基建改善的情况还是非常可以预期的，我认为焦煤的前景不适合那么悲观去看了。另外焦煤股的股价普遍已经下来了25%，调整也比较充分。
还是要逆向思维：
1. 焦煤的下游是焦炭和钢铁： 目前显而易见的是 国内地产下滑，基建不够弥补，钢铁需求下滑，因此钢铁和焦炭行业景气度低迷。这里需要思考的是差还能差到哪里去呢？
欧美国家上一个基建高峰已经过去40-50年了? 是不是到了更新换代的时候了？而广大亚拉非国家根本就是undevloped 国家，如果学中国又将会产生什么大的效应？印度阿三就宣布要讲粗钢产量翻倍。但是 焦煤是相当稀缺的，如果他们起来，焦煤应该卖什么价？
结论: 近年很差，未来很美好(困境反转), 这是由焦煤的稀缺性决定的。除非人类停止建设。$山西焦煤(SZ000983)$
2. 天然气和动力煤 都是发电：动力煤的强势完全是因为地缘政治影响，这种影响是长期的还是短期的？这是考虑重点。如果是短期的，那天然气肯定优于动力煤，但是我个人理解有可能是长期的(百年未有之大变局)。
$中国海油(SH600938)$ 的资产很多在海外，在大国博弈时代，海军是否有实力完全保护这些资产 ，我这里有问号？一旦局势突变，海外被封锁，完全靠内循环，那中国的能源只能靠 煤炭$中国神华(SH601088)$ +水电+新能源(光伏+风电)
3. 至于石油，更是大国博弈战场，命运掌握在OPEC+ VS 美国这里，甚至是美国内部 民主党(低油价)VS 共和党(高油价) 决定的。