系统差错也就是罚罚款的事情,卖空期指是内幕交易,是有人坐牢有人市场禁入的问题。如此抓小放大,那个三公什么的只能当卫生纸用了,这是中国证券史上罪恶的一页
系统差错也就是罚罚款的事情,卖空期指是内幕交易,是有人坐牢有人市场禁入的问题。如此抓小放大,那个三公什么的只能当卫生纸用了,这是中国证券史上罪恶的一页
按光大的公告,816事件中根本就不存在交易员输入错误,误将3000万股输出3000万手的问题,而是系统自己加的码,这怎么可能呢,这样的垃圾系统怎么能已经在线上交易使用了?
而且,这压根就不是模拟,这就是实盘!这样的垃圾系统竟然已经能在线上正常运行了,而且这个套利程序显然不是第一次实际使用!
光大证券董秘在8.16中午的辟谣是完全的虚假陈述!
如果证监会认可光大用期货空单对冲损失的行为,那么就等于向市场投入了一件新型核武器,而且是没有技术壁垒的、机构极易仿制的核武器。从此A股就……,你懂的
二、事件原因
经初步核查,本次事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现了问题,该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现,订单执行系统针对高频交易在市价委托时,对可用资金额度未能进行有效校验控制,而订单生成系统存在的缺陷,会导致特定情况下生成预期外的订单。由于订单生成系统存在的缺陷,导致在11时05分08秒之后的2秒内,瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单;由于订单执行系统存在的缺陷,上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。
三、紧急停牌及信息披露
中午休市期间,上交所要求公司查明事件原因并及时公告,经公司申请、上交所同意,13点00分,公司股票实施了紧急停牌。随即,公司启动了临时公告披露流程,由于事发突然、事关重大,涉及的业务及系统较为复杂,为确保信息披露内容的准确性,公司要求相关部门紧急自查,在对该事件发生的原因进行了初步认定,并确认了出现
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问题的套利系统独立于公司其它业务系统、风险不会通过信息系统进行传递以影响公司客户交易之后,14点左右,公司通过上交所信息披露电子化系统递交了编号为临2013-032号提示性公告,向投资者披露了相关情况。
事件发生后,公司相关管理人员召开紧急会议。由于当天增加了72.7亿元股票持仓,为最大限度减少风险暴露和可能的损失,公司需要降低持仓量,但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF卖出,以实现当天减仓,也可以通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险。为此做了如下处置安排:
对上午发生的事件所形成的过大风险敞口,尽量申购成ETF直接卖出;对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分,逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。
下午开盘后,策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF 以及180ETF在二级市场上卖出,同时,逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约,以对冲上午买入股票的风险。据统计,下午交易
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时段,策略投资部总共卖出50ETF、180ETF 金额约18.9亿元,累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计6877张,其中IF1309、IF1312空头合约分别为6727张和150张,加上上午卖出的253张IF1309空头合约,全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。
一、事件过程
2013年8月16日,公司策略投资部按计划开展ETF套利交易,部门核定的交易员当日现货交易额度为8000万元,并在交易开始前由审核人员进行了8000万元的额度设定。
9点41分,交易员分析判断180ETF 出现套利机会,及时通过套利策略订单生成系统发出第一组买入180ETF成分股的订单(即177笔委托,委托金额合计不超过200万元)。
10点13分,交易员发出第二组买入部分180ETF成分股的订单(即102笔委托,委托金额合计不超过150万元)。
11点02分,交易员发出第三组买入180ETF成分股的订单(即177
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笔委托,委托金额合计不超过200万元)。
11点07分,交易员通过系统监控模块发现成交金额异常,同时,接到上海证券交易所的问询电话,迅速批量撤单,并终止套利策略订单生成系统的运行,同时启动核查流程并报告部门领导。为了对冲股票持仓风险,开始卖出股指期货IF1309空头合约。
截止11点30分收盘,股票成交金额约为72.7亿元,累计用于对冲而卖出的股指期货IF1309空头合约共253张。
谁给解释一下,这股指期货空头合约总计为7130张,具体多大量,影响如何?光大上午买入了70亿,下午对冲了股指期货空头。周一涨跌对光大具体哪些影响?
时间差玩的多巧妙啊,1点以后大家才慢慢明白问题的所在,反应迟钝的恐怕要2点以后了,让它从容的对冲。即使知道了,广大散户难以融券对冲或股指期货对冲,悲哀的散户啊,就是案板上的肉!