星级评定 A股7星以上公司

按2022年4月末市值降序,逐一对上市公司进行定量分析。(金融类公司的经营现金流无法代表真实现金流,不纳入该类统计)

给各个定量指标打星。所有指标均使用过去十年财务数据计算出(若财务数据不到10年,则有几年用几年)。

共9个指标:

1、ROE

“十年归母净利润合计/十年净资产合计”

指标意义:每单位净资产的归母净利润创造能力。

若该指标大于20%,则得1颗星,

若该指标大于15%,则得0.5颗星。

2、COIC

“十年经营现金流合计/(十年净资产合计+十年有息负债合计)”

指标意义:在ROIC基础上把分子变成经营现金流,计量单位资本的现金流创造能力。

若该指标大于20%,则得1颗星,

若该指标大于15%,则得0.5颗星。

3、FOE

“(十年经营现金流合计-十年资本开支合计)/十年净资产合计”

指标意义:计量单位净资产的自由现金流创造能力。

若该指标大于20%,则得1颗星,

若该指标大于15%,则得0.5颗星。

4、有息负债率

“十年有息负债合计/十年总资产合计”

指标意义:将资产负债率的分子变成有息负债更有现实意义。

若该指标小于10%,则得1颗星,

若该指标小于20%,则得0.5颗星。

5、毛利率

“十年毛利率中位数”

指标意义:生意的好坏,很大程度上由毛利率决定。

若该指标大于40%,则得1颗星,

若该指标大于20%,则得0.5颗星。

6、净利率

“十年净利率中位数”

指标意义:生意的好坏,很大程度上由净利率决定。

若该指标大于20%,则得1颗星,

若该指标大于10%,则得0.5颗星。

7、净现比

“十年经营现金流合计/十年归母净利润合计”

指标意义:现金流表检验利润表,赚到的是否是真钱。

若该指标大于100%,则得1颗星,

若该指标大于80%,则得0.5颗星。

8、营收增速

“十年营收增速中位数”

指标意义:成长性指标。

若该指标大于15%,则得1颗星,

若该指标大于10%,则得0.5颗星。

9、净利润增速

“十年净利润增速中位数”

指标意义:成长性指标。

若该指标大于15%,则得1颗星,

若该指标大于10%,则得0.5颗星。

综上,基本面星级评定满分为9颗星。

通过量化手段遍历计算了A股所有公司的财务数据。

市值前100公司基本面量化指标

市值前100公司星级评定

7星以上公司名单

其中市值越大,财务数据的稳定度越高,毕竟盘子大,盯着的人都多,财务造假成本也高。个人关注公司,一般会选择从市值大的开始选。

如果按7.5及以上星级可以纳入自选,符合标准的前20家公司为:

贵州茅台

五粮液

海康威视

迈瑞医疗

海天味业

山西汾酒

泸州老窖

洋河股份

爱尔眼科

格力电器

智飞生物

万泰生物

爱美客

古井贡酒

公牛集团

分众传媒

贝泰妮

华利集团

欧派家居

亿联网络

再看下这些公司的理念最低PE,大概什么位置刻舟求剑,心里也有个底。

长期看,投资就是用一些简单原理选好标的,然后画一条线,等待时机的故事。

星级评定 A股7星以上公司

$上证指数(SH000001)$ 

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精彩评论

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西瓜西瓜啊06-15 11:05

学习下 更新了自选

闻道践行06-14 20:08

思路不错,有两个建议:
1、这些指标,每个指标的重要性是不一样的,可以给他们按重要性给出一个权重,得出的结果可能更真实;
2、这些指标,按由远及近,权重也是不一样的,比如,最近3年的营收和净利润增速可能比5年之前的更能反应企业后续的发展情况。
如果按如上两条重新整理排序,应该能把历史优秀,但最近几年下滑的企业剔除掉(比如格力),也更容易识别有潜力的企业。$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$ $格力电器(SZ000651)$

小步大才06-13 22:24

感谢@诗安 用心整理,很有参考价值,虽然过去不代表未来,但是好公司的特点是大致相同的,这份名单是现在看过去十年的好公司,那么十年后看现在呢?有些公司会仍然在榜,而有些肯定是要从榜单上掉下来的,未来十年,什么是确定的,什么是变化的,需要好好思考。

小步大才06-13 22:05

虽然过去不等于未来,但是这些数据还是有很重要的参考价值的,感谢

鼓励多升06-13 14:23

吓得我赶紧看了一眼我的持仓个股,居然有2只都在。完了 感觉被盯上了