文中的计算方法参考了Samir Khan的“Mean-Variance Optimization with Transaction Costs”。 一般来讲，一个投资组合中各项资产的价格变动特征是不一样的，比如有的资产价格波动率很高，但有可能带来更高的回报；而其他的资产会在大盘下跌之时反而上涨。在构建投资组合时通过精心挑选具有不...