$湘潭电化(SZ002125)$ $湖北宜化(SZ000422)总体来看，这一轮锰矿的炒作逻辑，应该是小于细分化工涨价的炒作空间的。因为正丹股份和百川股份已经打出了高度，实际上之前的上涨也说明了它们的底子足够硬。锰矿炒作这里有两个问题：一是来自非洲的矿产会在45天之后抵达我们这边，所以这会在一定程度上冲击上涨逻辑；二是澳洲矿产的复产情况，这个目前不知道，但是复产估计不会那么快，这个应该会晚于45天。所以，综合来看，电化本身的空间可能就是五月这个月，能涨多少看市场的合力够不够，够强可能翻倍。

细分化工涨价概念里面，比如百川、正丹这种，个人预计，在后续的行情中还会继续打开空间，向更高点冲锋，初步预计至少翻倍之后再涨50%，这种细分化工本身的壁垒高不高咱不知道，但是有一点，那就是在当下产能供给确实选择很少，需求量很大。所以，这就造就了这个阶段其存在非常好的上涨契机。

当然，从市场反应来看，当大家对核心信息趋于一致的时候，往往分歧也容易产生，那就是究竟还能涨多少，这个时候就看大家的底层逻辑，认可判断来决定收益率的上限了。