24年本来就到了补库存周期,欧洲加拿大相继降息,倒逼美国降息。降息必然出尽商品消费需求的进一步增加。 这一波大行情值得期待
4月至5月的增长处于前六年的中间,忽略了2020年疫情的影响(见图2)。
图2:美国4月至5月集装箱进口量比较
对于美国前10个港口,与2024年4月相比,2024年5月的集装箱进口量增加了117,826标准箱(6.1%)(见图3)。纽约港口(增长45,959个标准箱)和长滩港口(增长了45,841个标准箱)的集装箱量增长是4月以来最大的。洛杉矶港的成交量降幅最大,下降了26,399标准箱(-6.3%)。
图3:2024年4月至2024年5月美国前10名港口进口量比较
中国对美国的进口在5月份继续强劲反弹,进口增长到890,760标准箱。与2022年8月最高的1,003,725标准箱相比,2024年5月中国进口下降了11.3%,但进一步缩小了差距,比2024年4月大幅上升(增长17.6%)(见图4)。前两个商品代码(HS-2)仍然是以消费者为导向的商品,如HS-94(家具、床上用品等)、HS-39(塑料及其物品)。中国占4月份美国集装箱进口总额的38.0%,比4月份增长了3.7%,但仍比2022年2月41.5%的高点下降了3.5%。
图4:2023年5月至2024年5月美国比较总量和中国TEU集装箱量
对于前10个原产国(CoO),2024年5月美国集装箱进口量增加了146,526标准箱,比4月增长了9.4%(见图5)。中国在增长中占最大份额(133,619标准箱或17.6%)。从日本(-11,189标准箱)和泰国(-9,602箱)的进口量下降幅度最大。
图5:2024年4月至2024年5月美国比较来自十大原产国的进口量
2024年5月,随着西海岸港口的退去,东海岸和墨西哥湾沿岸港口的集装箱进口量份额从4月开始增长。将2024年5月至2024年4月的西海岸前五名港口与前五名东海岸和墨西哥湾沿岸港口进行比较,发现东部和墨西哥湾沿岸顶级港口的集装箱进口总量增加到集装箱进口总量的44.6%(增长0.7%),西海岸顶级港口略有下降至42.1%(下降0.7%)。与较小的港口相比,2024年5月前10名港口的份额保持在86.7%(见图6)。
图6:顶级港口、西海岸港口以及东海岸和墨西哥湾沿岸港口的数量分析
海湾沿岸港口的进口量为237,478标准箱,与4月份相比,5月份大幅增长(增长10.8%)(见图8)。2024年5月,墨西哥湾沿岸港口的过境时间保持不变。
图8:2023年6月至2024年5月美国墨西哥湾沿岸集装箱进口
234.6万TEU,很接近历史高度250万TEU,这个是多牛掰的数据,应该还有货量数据新高点$中远海控(SH601919)$
来自飞协博的海运数据分析 - 跨太平洋东行航线( TPEB ) FF]
从 5 月开始,跨太平洋东行航线已经提前进入高峰期,并将持续到 6 月初,预计货量同比增长 10% 。
浮动费率:鉴于 5 月市场高峰,预计所有跨太平洋东行航线会基于 6 月旺季的情况而有所调整。承运商预计这波上涨在短期内将持续下去,主要是因为预计 6 月从亚洲离港的船舶是呈现满载状态。美线西南岸已满载,美线西北岸从 5 月底至 6 月接近满载,越南、中国华南/华东中地区(盐田、上海、宁波)至美线西南岸航线特别紧张。
固定费率:承运商已于 6 月 1 日实施 6 月上旬的旺季附加费(Peak Season Surcharge, PSS),并很可能在 6 月 15 日再次调涨,预计本月稍晚会有进一步的更新信息将在晚些时候公布。
[ 海运 - 远东西北欧航线( FEWB ) ]
市场持续紧张,对舱位的影响将至少会持续至 6 月底,且这波趋势将持续到 7 月。多项因素正在叠加发酵,包括港口拥堵、设备短缺、持续绕行好望角,导致船期可靠性降低、从亚洲出发的船舶空航情况加剧。
亚洲港口的拥堵问题仍然十分严重,主要是由于堆场利用率高、突发的恶劣天气、船舶聚集,导致码头运营效率不高,等待时间长,迫使承运商临时跳港以赶上航行时间。
市场需求表现仍较平常强劲,运费再度上涨。6 月上旬运费上涨生效,预计 6 月下旬运价将再次宣布调涨( 40 尺柜上涨 1,000 - 2,000 美元),预计市场需求的增长不仅受到消费者需求的推动,同时也受到企业因交货时间超出预期而先建立库存、以及想确保舱位所影响。
针对既有的长约客户,承运商正在将旺季附加费 (PSS) 提高至 1,000 - 1,500 美元/TEU。
托运人持续加紧发货,以规避增加的运费,除非是已经事先保留的舱位、船舶都已满载。为了推动尽早交货避免延误,陆续有承运商推出 Premium 服务,为客户提供尽可能满足交付日期的舱位,在集装箱短缺的情况下,能更有效地装载货物,避免延误。$中远海控(SH601919)$
ccfi指数要狂涨吧?
反正一看到贾姑娘就知道肯定会有好消息
老美为了降低通胀,不得不增加从我们这进口;同时也继续让他们财长放大喇叭:中国产能过剩。
8月260万